Что такое арбитраж криптовалюты?

Что такое арбитраж в трейдинге?

Термин произошел от слова «арбитр», что в переводе с французского означает судья. В 18 веке он был придуман известным французским математиком, который был озадачен тем, как выбрать лучшее место для погашения любых долговых платежей, используя лучший обменный курс. В течение следующих трехсот лет финансисты расширили этот термин, чтобы охватить любые сделки, происходящие одновременно на нескольких торговых платформах.

Самый простой способ понять арбитраж или тот же внутрибиржевой арбитраж криптовалют — представить себе дилера, заинтересованного в получении прибыли от омаров. Они стоят копейки рядом с морем, но могут быть проданы жителям внутренних мегаполисов по гораздо более высокой цене. План прост: покупайте омаров у берега и продавайте их в другом месте. Однако многие предостережения: транспортировка, хранение, маркетинг и продажа — все это приводит к огромным накладным расходам.

Если бы только был способ обойти такие проблемы и мгновенно купить и продать товар. Мы все еще находимся в сотни лет от мгновенной телепортации, но мечта об одновременной продаже и покупке довольно близка к реальности. Современные торговые платформы позволяют делать такие фантастические вещи! Прежде чем мы начнем говорить о том что такое p2p арбитраж криптовалюты, давайте обсудим арбитраж на традиционных финансовых рынках.

Идеи, лежащие в основе современной крипто-арбитражной торговли

С начала времен у нас были различия на разных рынках. Некоторые территории ценили определенные ресурсы больше, чем другие. Некоторые ресурсы было трудно достать и требовалось больше усилий со стороны человека, пытающегося их получить. Незначительные расхождения во многих аспектах, определяющих стоимость любого данного актива или товара, могут резко изменить местные цены.

Эта модель не изменилась с появлением финансовых рынков, на которых торгуются только товары и акции. Даже акции имеют разные цены по всему миру. Несмотря на постоянно увеличивающуюся скорость обмена информацией, многие трейдеры нашли способы эффективно использовать различные арбитражные стратегии для заработка.

Как заниматься арбитражем? Ответ довольно прост: вы должны покупать активы в одном месте и одновременно продавать их в другом. Если вы покупаете актив по более низкой цене, вы получаете прибыль. Идея настолько элегантна и проста, что нужно задаться вопросом, как люди по всему миру не догнали эту тактику. Что ж, они сделали.

Что такое ценовая конвергенция?

Самая большая проблема, с которой сталкивается эта конкретная стратегия, — это конвергенция цен. Если достаточное количество трейдеров занимается этой деятельностью в течение достаточно длительного периода времени, рынок в конечном итоге наверстывает упущенное, и цены на разных торговых платформах выравниваются. В какой-то момент не будет смысла пытаться купить что-то дешевле, так как все цены будут сводиться к единому числу независимо от того, куда вы смотрите.

Конвергенция цен часто является прямым результатом арбитража или подобной спекулятивной деятельности. Это происходит за пределами национальных границ и в гораздо меньших масштабах. Цены неизбежно сходятся. Однако у всех спекулянтов есть определенный период, прежде чем это произойдет.

• Скорость конвергенции определяется множеством факторов, в том числе:
• Количество трейдеров, участвующих в рынке, ищущих лучшие возможности для арбитража.
• Количество транзакций, которые проводят эти лица и предприятия.
• Общий объем сделок, совершенных за определенный период.

Когда большая группа людей пытается продать огромное количество активов или товаров на одной бирже, одновременно продавая их на другой, рынок быстро последует за ними и попытается уравнять цены, чтобы устранить расхождения. Скорость, с которой это происходит, зависит от вышеперечисленных факторов. То же самое можно применить и к арбитражной торговле на криптобиржах. Однако при торговле криптовалютой это происходит намного быстрее!

Молниеносный интернет и возможности крипто-арбитража.

Крипто биржам может быть довольно легко заблокировать прибыль, полученную в результате арбитража, путем тесного общения и контроля цен. Однако этого никогда не произойдет, поскольку такие действия не только нарушат целостность рынка, но и могут снизить потенциальную прибыль некоторых бирж, которые не смогут привлечь клиентов за счет лучшей скорости транзакций и исполнения.

Некоторые биржи соревнуются в игре секунд, а не минут! Интернет и передача данных с высокой пропускной способностью позволили обеспечить огромную скорость передачи данных, что позволило одному трейдеру одновременно совершать несколько макросделок. Добавьте к этому скрипты и автоматизацию, и вы получите способ полностью свести на нет любые задержки и осуществить заветную мечту любого арбитражного трейдера — мгновенное размещение ордеров на разных торговых платформах.

Вы даже не представляете, от чего отказался бы средневековый торговец, чтобы получить такую власть. Современные люди воспринимают эту невероятную вещь как должное. Несмотря на наличие этого неоспоримого преимущества, многие трейдеры не могут эффективно его использовать. Почему это так?

Слабость человеческого организма

Давайте сделаем небольшое отступление и поговорим об ограничениях, которые есть у наших физических тел. В то время как некоторые люди способны на невообразимые подвиги выносливости, подавляющее большинство людей не обладают какими-либо особыми способностями, чтобы обойти ограничения физиологии. Вот некоторые факты, которые могут быть интересны нам, трейдерам:

• Человек может прожить без сна около 270 часов. Прошло чуть больше 11 дней. Рекорд был установлен один раз и ни разу не был побит и даже не пытался быть побит.
• В зависимости от физического состояния и ранее накопленной энергии нормальный человек мог прожить только на воде до 21 дня.
• Увлажнение также очень важно. Без воды тело погибнет в течение 3 дней, опять же, в зависимости от количества скопившейся в тканях жидкости.

Другими важными факторами, влияющими на общее самочувствие, интеллектуальные способности и принятие решений, являются социализация, диета и многое другое. Для обычного человека просто невозможно поддерживать какой-то уровень производительности без отдыха, еды и сна. Чтобы сохранять уравновешенность, вы также должны время от времени разговаривать с другими людьми и следить за тем, чтобы у вас был устойчивый эмоциональный баланс.

Почему состояние вашего тела имеет значение, когда дело доходит до арбитражной торговли биткойнами? Ответ прост: вы должны уметь правильно мыслить и быстро реагировать на сложившуюся рыночную ситуацию. Одной из определяющих характеристик современной онлайн-торговли является скорость. В то же время большинство рынков работают круглосуточно и без выходных, что не позволяет многим людям эффективно использовать различные методы для интеграции в арбитраж криптовалюты между биржами

Что такое треугольный арбитраж?

Треугольный арбитраж — это торговая стратегия, которая включает в себя использование расхождений цен между тремя разными валютами на валютном рынке. Это происходит, когда обменный курс между валютой A и валютой B отличается от обменного курса между валютой B и валютой C, в то время как обменный курс между валютой A и валютой C также отличается. Покупая валюту A, конвертируя ее в валюту B, затем конвертируя ее в валюту C и, наконец, конвертируя ее обратно в валюту A, трейдер потенциально может получить прибыль от разницы обменных курсов. Эта стратегия считается высокорискованной, и ее может быть сложно реализовать на практике, поскольку она требует возможности быстро открывать и закрывать позиции в разных валютах, а также способности выявлять и использовать эти несоответствия в режиме реального времени.

Современная автоматизация и возможности биткойн-арбитража

Не секрет, что BTC — самый прибыльный спекулятивный актив. Некоторые другие монеты также весьма интересны для любого активного инвестора, желающего расширить свой портфель или получить быструю прибыль. Как арбитражировать биткойн?

Общая стратегия выглядит следующим образом:

1. Иметь аккаунты как минимум на двух разных биржах с достаточным количеством средств для размещения ордеров;
2. Проверяйте цены BTC на обеих платформах одновременно;
3. Когда цена на одном становится выше, продавайте, при этом моментально покупая на другом;
4. Прикарманьте разницу в соответствующей паре (обычно USDT).

Теоретически возможно использовать стратегию арбитража фьючерсов на биткойн, но использование кредитного плеча просто добавляет еще один уровень рисков к методу, с которым уже связано много рисков. Процесс кажется довольно простым и требует небольших знаний технического анализа.

Проблема здесь в том, что заказы должны быть размещены одновременно, чтобы противодействовать любой волатильности, влияющей на обе биржи. Этого не только трудно добиться вручную, вы можете просто отсутствовать, когда представится прекрасная возможность. Поскольку цены быстро сходятся, когда участвует так много трейдеров, у вас есть крошечные окна для хорошего размещения ордеров при работе с высоковостребованными активами.

С другой стороны, вы можете увеличить свои шансы найти удачный момент для арбитража при использовании малоизвестных монет и токенов. Однако вы вряд ли сможете отслеживать цены нескольких активов в течение длительного времени.

Боты — лучшее решение этой проблемы. У них есть несколько явных преимуществ:

• Машины не требуют сна, отдыха или питания для нормальной работы;
• Время их реакции абсолютно по сравнению с тем, на что способны люди;
• Роботы не имеют эмоций и никогда не ошибаются под давлением;
• Компьютеры могут без особых усилий обрабатывать огромные объемы информации, что позволяет им одновременно отслеживать несколько активов.

Что такое крипто-арбитраж? Это бесконечное соревнование, в котором лучшие и самые быстрые трейдеры обычно получают корону. Боты делают эту конкуренцию намного более жесткой, но также позволяют большему количеству инвесторов выйти на рынок. Если вы заинтересованы в арбитражной торговле биткойнами, по крайней мере, подумайте о внедрении специализированных решений для автоматизации в свою стратегию.

Cколько зарабатывают на арбитраже криптовалют?

Хотя большинство спекулянтов предпочитают хранить свои доходы в стейблкоинах или фиате, разницу можно заработать в криптовалюте. Когда дело доходит до карманной прибыли биткойнов, при анализе необходимо использовать множество гипотетических предположений, таких как:

• Сохранит ли стоимость биткойна восходящий курс?
• Будет ли стоимость биткойнов переведена в фиатные или стабильные монеты, которые я смогу использовать?

Крайне важно помнить, что цена BTC нестабильна, а это означает, что вы должны учитывать возможные нисходящие тренды при расчете фактической прибыльности торговой деятельности, когда вы используете биткойн в качестве основного средства обмена.

Некоторые люди считают, что стратегия HODL, которая заключается в том, что вы должны хранить свои BTC как можно дольше, чтобы наслаждаться огромной ценностью, которую они будут иметь в будущем, является наиболее разумной. Однако хранить все яйца в одной корзине никогда не бывает хорошей долгосрочной стратегией.

Множество рисков арбитража на бирже биткойнов

Следует упомянуть несколько важных рисков. Хотя они были разработаны задолго до современной эры мгновенной передачи данных, многие из них все еще актуальны.

• Риск исполнения является наиболее распространенной и очевидной проблемой. Несмотря на молниеносный интернет и массивные дата-центры, исключающие существенные задержки, разместить несколько заказов точно одновременно невозможно. Это означает, что внезапное изменение цены может испортить ваш, казалось бы, идеальный выбор времени.
   
• Риск ликвидности очень распространен при работе с малоизвестными монетами и токенами, которые могут не иметь достаточного рыночного интереса для поддержки активной торговли на нескольких платформах. Некоторые криптоактивы даже доступны на некоторых биржах. При недостаточном спросе вы можете оказаться в ситуации, когда размещенный вами короткий ордер просто не будет выполнен вовремя или вообще не будет выполнен!
   
• Несоответствие встречается в криптографии чаще, чем кажется. Проблема в том, что на рынке происходит много махинаций и других темных вещей, а это означает, что некоторые малоизвестные токены могут быть не такими дорогими или не такими дешевыми, как кажутся. Это означает, что арбитраж нацелен на актив, который не может быть правильно оценен.
   
• Также важно помнить о технологических рисках. В то время как многие традиционные формы этой стратегии не предполагают активной машинной торговли, арбитраж криптовалютных бирж в большинстве случаев предполагает автоматизацию. Скрипты могут получать противоречивые сигналы и работать с задержкой из-за проблем с пропускной способностью и других проблем, связанных с технологией, лежащей в основе ботов.

Вы также должны иметь в виду, что большинство API настолько быстры или надежны, насколько того хочет биржа. Помимо некоторых подозрений, это означает, что некоторые API могут быть недостаточно хороши, чтобы реагировать на мгновенное размещение заказов сторонними ботами.

Все эти риски делают арбитраж гораздо менее привлекательным, чем предполагает идеальный сценарий. Современные боты способны к арбитражу и могут делать это довольно хорошо, но даже они подвержены различным рискам и проблемам. Если вы ищете идеальную, надежную и на 100% надежную стратегию единорога, то это не она.

Где можно попробовать свои арбитражные идеи?

Следует отметить, что многие биржи предлагают хорошие возможности для арбитража биткойнов из-за того, что они часто привязаны к национальным валютам и рынкам. Требуется время, чтобы найти хорошую компанию, которая работает на определенной территории и не так быстро реагирует на рынок США или Европы. Однако, если вы найдете пару бирж, которые имеют API и часто имеют цены на активы, отличающиеся от более крупных торговых площадок, вы можете получить прибыль!

Однако вы никогда не должны забывать, что каждая биржа имеет свои комиссии. Эти сборы необходимо учитывать, когда речь идет об арбитражных биржах. Иногда эти сборы могут быть достаточно большими, чтобы полностью свести на нет любую прибыль, которую вы получаете.

Ниже приведены некоторые из наиболее широко известных бирж с API.

Binance не требует представления. Это крупнейшая криптобиржа в мире с долей мирового рынка более 17%. Поскольку большинство его клиентов из Европы и СНГ, это, безусловно, крупный игрок с более чем достаточной ликвидностью. Многие пользователи из Азии и Америки делают эту платформу международным гигантом. Низкие комиссии и множество активов для работы также повышают его привлекательность как для индивидуальных инвесторов, так и для предприятий.

• Coinbase также имеет отличный API, позволяющий использовать множество сторонних инструментов, включая ботов для арбитража монет и другие инструменты автоматизации. Coinbase — одна из старейших платформ на рынке, которая по-прежнему занимает очень внушительную долю рынка и имеет ежедневный объем торгов более 1,4 миллиарда долларов. Популярный во многих регионах мира, он является хорошим ориентиром для цен и изменений на рынке.
   
• OKX также является платформой, которую вы никогда не должны списывать со счетов. Несмотря на некоторые разногласия, это по-прежнему одна из крупнейших платформ в регионе ЮВА, Южной Корее и Японии. Если вас интересует арбитраж биткойнов или эфириума, вы должны использовать эту платформу в качестве второй биржи для шортинга. Здесь цены могут отличаться от других международных бирж.
   
• Uniswap — хороший выбор для ручного арбитража. Платформа децентрализована и не имеет прямых подключений к более крупным биржам, а это означает, что цены на ней могут сильно отличаться от других мест. API носит ограничительный характер и не допускает никакого использования, кроме сбора информации об определенных парах. Это не лучший кандидат для ваших потребностей в автоматизации, но он, безусловно, может быть частью вашей арбитражной стратегии.
   
• Balancer — крупнейшая децентрализованная торговая платформа с большим ежедневным объемом торгов и широким набором активов для работы. Платформа не интегрирована со многими сторонними поставщиками, а это означает, что она может быть недоступна для целей автоматизации. Однако цены здесь почти всегда немного отличаются от других услуг.

Требуется ли автоматизация?

Самый простой ответ – да. Вам нужна автоматизация, чтобы быть эффективным при попытках любого рыночного арбитража. Многие проблемы, описанные в этой статье, указывают на то, что человек никогда не сможет переиграть систему, когда множество ботов будут делать то, что вы пытаетесь сделать. Единственный способ оставаться актуальным — использовать лучших ботов с более умными настройками.

Ваш опыт и интуиция никогда полностью не исключаются из уравнения. Несмотря на автоматизацию, нужно настраивать скрипты и выбирать правильные места для торговли. Кроме того, именно вы принимаете окончательное решение о том, использовать ли ботов в первую очередь. Опять же, вам наверняка потребуются некоторые формы автоматизации, если вы не заинтересованы в долгосрочных инвестициях.

Люди, придерживающиеся консервативных взглядов на инвестирование и рассматривающие HODL как можно дольше, обычно не заинтересованы в быстрой прибыли и не будут самыми большими поклонниками автоматизации. Однако спекулянты, рискованные инвесторы и профессиональные трейдеры никогда не отказываются от возможности легкого заработка. Арбитраж может быть довольно простым, но он требует предварительных исследований, хороших инструментов автоматизации и благоприятных рыночных условий.