Если вас интересует маркет-мейкинг бот для криптовалют, вы должны относится к категории инвесторов с большим капиталом и желанием заниматься активным инвестированием в сфере DeFi посредством прямого вложения средств в сам рынок.
Как использовать маркетмейкинг бота?
Рынок децентрализованных финансовых услуг разнообразный и технологически продвинутый, но все еще не обладает достаточной привлекательностью для финансовых институтов и обывателей, а потому токены новых DeFi платформ часто не могут закрепиться на рынке. Те немногие криптовалюты, которым удается захватить часть рынка, все равно не обладают необходимым уровнем притягательности, что приводит к низкой активности трейдеров.
Маркет-майкеры занимаются предоставлением ликвидности, осуществляя операции на рынке вне зависимости от реального спроса и предложения. Таким образом происходит уравнивание цен и достигается эквилибриум, а сам трейдер получает прибыль в виде спреда между ордерами на покупку и продажу.
Размер прибыли с отдельно взятой сделки невелик, но при участии в сотнях сделок в течение дня можно получить неплохой доход. Стратегия маркет-мейкинга заключается в активном участии в торгах даже при крайне низкой активности других трейдеров.
Автоматический маркет-мейкинг может быть организован индивидуальным трейдером с большим капиталом или же финансовыми институтами в сфере DeFi. Например, некоторые децентрализованные биржи запускают автоматические системы маркет-мейкинг для поддержания высокого уровня ликвидности, а часть средств изыскивают среди заинтересованных инвесторов.
Заметим, что в число задач маркет-мейкера не входит прогнозирование курсов криптовалют или изучение подробной аналитики рынков. Целью инвестора является либо манипуляция ценой путем активного создания ордеров на продажу и покупку одновременно, либо предоставление ликвидности децентрализованным биржам для получения вознаграждений.
Основные стратегии использования маркет-мейкинг бота для криптовалют
Задача спекулятивного маркет-мейкера заключается в поиске выгоды внутри спреда между бидом и аском на бирже. По сути, целью становится выкуп активов по наиболее низкой цене и одновременная продажа по максимально возможной в пределах адекватного спреда.
Например, на рынке могут быть продавцы, желающие продать активы по цене $100, и покупатели, желающие купить по цене $101. Маркет-мейкер одновременно выкупает и продает активы участникам торгов, получая прибыль в размере спреда за минусом комиссии торговой площадки. Таким образом, достигается постоянное движение активов.
Чтобы повысить эффективность данной системы инвесторы могут использовать самые разные инструменты и методики.
- High-Frequency Trading (высокочастотная торговля). Чтобы извлечь существенную выгоду из минимальных спредов на рынке криптовалют, где некоторые токены торгуются по цене меньше десятитысячной доллара, маркет-мейкеры должны совершать тысячи операций в день. Без использования инструментов алгоритмической торговли и наличия отличных инструментов автоматизации осуществлять такое количество операций невозможно.
- Price Improvement (улучшение цены). В некоторых случаях предоставление ликвидности вознаграждается достаточно хорошо, чтобы маркет-мейкер мог предложить продавцам и покупателям более выгодные цены, чем те, что составляют бид и аск в каждый отдельно взятый момент времени. Улучшение цены позволяет значительно увеличить торговый объем и поднять торговую активность, за что ММ может получить вознаграждение от торговой площадки в размере, перекрывающим его убытки, связанные с предоставлением ликвидности.
- Оценка рынка. Активное участие в торгах позволяет маркет-мейкерам ознакомиться с реальными уровнями спроса и предложения, что может быть источником ценной информации для открытия выгодных рыночных позиций, направленных на прямое извлечение выгоды из изменения цены, а не из спреда между публичными ордерами.
В большинстве случаев торговля криптовалютой в рамках маркет-мейкинга требует активного использования автоматизированных торговых систем. Вручную можно только передать часть средств поставщикам ликвидности и получать часть их прибыли в качестве вознаграждения.
Если вы заинтересованы в том, чтобы стать маркет-мейкером, вам следует хорошо понимать потенциальные уровни прибыльности и убыточности, а также осознавать риски, связанные с работой в сфере предоставления ликвидности. Даже самые лучшие маркет-мейкинг боты для криптовалют могут привести к существенным потерям при неправильной настройке или запуске в не лучшее время.
Риски при использовании ботов для маркет-мейкинга
Наибольшую опасность для всех маркет-мейкеров представляет волатильность. Спекулятивный характер большинства активов в экосистеме криптовалют означает, что все они подвержены неожиданным всплескам волатильности и резким изменениям цен на рынке, что может поставить маркет-мейкера в крайне опасное положение.
Например, ММ может выкупать Эфириум по цене в $2000 в течение всего дня и продавать по $2005. Резкий взлет волатильности может снизить цену на рынке до $1950, оставив маркет-мейкера с большим объемом активов, которые «зависли» до момента возврата цены до оптимального уровня. Корректировка может не случиться, а инвестору нужны свободные средства для продолжения работы. Он не может просто держать активы до лучших времен.
В периоды высокой волатильности большинство маркет-мейкеров уходят с рынка и стараются не участвовать в торгах, что приводит к невозможности ликвидировать некоторые позиции и дестабилизации цен в пределах нескольких интервалов до нормализации рыночной ситуации и возвращения маркет-мейкеров к работе.
К рискам относится не только изменение спреда в невыгодную сторону, но и другие факторы. К примеру, у инвестора может быть недостаточно средств для активной торговли в «медленные» периоды. Оборот активов не осуществляется, а потому инвестор вынужден длительное время держать собственные рыночные позиции открытыми из-за отсутствия покупателей. В некоторых ситуациях приходится создавать встречные ордера самому.
Настройка маркет-мейкинг бота для криптовалют
Вы можете воспользоваться арсеналом инструментов платформы WunderTrading для создания собственной системы активного маркет-мейкинга, но следует помнить о необходимости постоянного отслеживания рыночной ситуации и немедленного прекращения работы при существенном повышении волатильности.
Некоторые децентрализованные криптовалютные биржи предлагают своим клиентам возможность пассивного участия в маркет-мейкинге путем предоставления ликвидности и получения части прибыли в качестве вознаграждения. DeFi платформы могут быть отличной точкой назначения для инвесторов, заинтересованных в маркет-мейкинге.
Отметим, что для большинства таких ботов нужна сопутствующая стратегия для определения общего направления рынка и выявления периодов высокой волатильности. Мы настоятельно рекомендуем использовать такие автоматизированные торговые системы только опытным инвесторам, хорошо понимающим риски, связанные с работой маркет-мейкера.
Обеспечивать ликвидность и зарабатывать на спреде при торговле мейнстримовыми токенами вроде Эфириума достаточно трудно из-за высокой конкуренции и наличия большого количества инвесторов, участвующих в торгах. В качестве целевых активов лучше всего выбирать альткоины с небольшим торговым объемом, тогда есть более высокая вероятность стабильного заработка на спреде.
Стоит ли вам заняться маркет-мейкингом?
Инструменты автоматической торговли предлагают современным инвесторам широкий простор для деятельности, а потому маркет-мейкингом стоит заниматься только тем инвесторам, у кого есть достаточно большой капитал и желание получать небольшой, но стабильный доход, предоставляя ликвидность.
Для большинства индивидуальных трейдеров алгоритмическая торговля с использованием качественных торговых сигналов или систем DCA/GRID становится намного более выгодным способом использования средств в экосистеме криптовалют.
Из-за высокого уровня экономической неопределенности и регулярно меняющегося уровня волатильности только самые умелые и опытные инвесторы успешно занимаются активным маркет-мейкингом и зарабатывают на спредах с достаточно высоким уровнем постоянства, чтобы оправдать инвестиции.
Сейчас на рынке инструментов автоматизации можно найти прекрасные продукты для тех, кто хочет выгодно разместить капитал и зарабатывать стабильно. Например, система статистического арбитража под управлением искусственного интеллекта от WunderTrading может управлять сложными портфелями и искать оптимальную композицию активов для получения прибыли с низким уровнем риска.
Такие методы обеспечивают результаты, схожие с теми, которых можно достичь с использованием маркет-мейкинг ботов для криптовалют.