Это определение подразумевает два свойства фьючерсов:
- Он имеет базовый актив и является его производным. Базовым активом фьючерса может быть что угодно: акция, товар, валютная пара, биржевой индекс, криптовалюта.
- У него есть срок годности.
Для каждого базового актива все условия (время, место, метод доставки и т. д.) устанавливаются отдельно, что помогает быстро продать активы по цене, близкой к рыночной.
Что такое фьючерсы на биткоин?
Как и типичный фьючерсный контракт на товарный или фондовый индекс, криптовалютные фьючерсы имеют схожие характеристики.
Криптовалютные фьючерсы обязывают продавца переводить покупателю биткойны по цене, указанной в контракте, в строго определенное время. Например, в июле вы купили сентябрьский фьючерсный контракт на передачу 1 BTC по цене 8000 долларов США. Независимо от того, падает цена биткойна или растет, в сентябре продавец переводит вам 1 BTC.
Бессрочный фьючерс работает по схожей схеме, единственная разница в том, что он никогда не истечет. Вместо предоставления фактического актива - биткоин (BTC) происходит переоценка будущего контракта по рыночной цене, и определенное финансирование либо оплачивается, либо берется у владельца фьючерсного контракта. Например, в июле вы купили сентябрьский фьючерс на 1 BTC по цене 8000 долларов США. Если биткойн подорожал на 500 долларов, то в сентябре вы получите 8500 долларов. Если биткойн подешевел на 500 долларов, то в сентябре вы получите 7500 долларов.
Где торговать фьючерсами на биткоин?
Есть несколько вариантов торговли криптовалютными фьючерсами, которые зависят от того, что именно вам нужно. Если говорить об институциональных услугах, то их характер ограничен, но они регулируются и гораздо более удобны для традиционных трейдеров. Сегодня институциональная торговля фьючерсами доступна только используя биткойны, но со временем к ней могут присоединиться и другие активы. Ключевыми поставщиками таких услуг являются CME Group и Bakkt. Некоторое время CBOE также предлагали торговать фьючерсами на биткойны, но затем прекратили эту услугу. Как правило, существуют определенные ограничения для этого типа учетной записи, а также минимальная сумма средств, которую вы должны иметь даже для самого открытия счета, поэтому этот вариант не подходит для начинающих и трейдеров с низким уровнем дохода.
К счастью, есть и другие крупные криптовалютные биржи, предлагающие эту услугу. Такие платформы, как FTX, BitMEX, Binance Futures, Deribit предоставляют услуги по торговле фьючерсами трейдерам с более скромными доходами. Однако для открытия счета потребуется много бюрократизма, поскольку эти биржи используют политику «знай своего клиента». Преимущества торговли криптовалютными фьючерсами на напрямую через биржу включают в себя тот факт, что они предлагают больше, чем просто биткойн-контракты. Все вышеперечисленные сайты предлагают различные продукты, в том числе другие крупные монеты, например Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, XRP и другие. Это дает пользователям больше гибкости и позволяет им осуществлять более сложные стратегии. Еще одно важное преимущество, которое уже было упомянуто, заключается в том, что вы можете начинать торговать с гораздо более низким стартовым капиталом, чем в случае институциональных услуг.
Какие преимущества у трейдинга криптовалют на фьючерсах?
У вас может возникнуть разумный вопрос: зачем беспокоиться о каких-то непонятных фьючерсах, если вы можете спекулировать на бирже на спотовом рынке. Но, сравнивая их со спотовой торговлей, фьючерсы имеют и свои преимущества.
Продажа без покрытия ( short selling )
Ограничений на продажу без покрытия нет. Продажа без покрытия - это возможность продать то, чего у вас нет. В случае с акциями это работает так: вы заимствуете определенные акции у брокера, чтобы продать их и получить прибыль. Затем вам придется вернуть те же акции брокеру. Если вы позаимствовали акции у брокера, продали их, а затем они упали в цене, и вы в плюсе: чтобы вернуть акции брокеру, вы купите их по более низкой цене. За такое «заимствование» акций брокеры также берут проценты. Этот процесс отличается от фьючерсов, фьючерсы не существуют в материальном мире - они просто соглашения. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию; никто не должен занимать ценные бумаги.
Финансовый рычаг
Еще одним преимуществом фьючерса является финансовый рычаг. Финансовый рычаг – это когда биржа позволяет вам внести часть капитала для инвестиций, предоставив оставшиеся средства. Предположим, что вы хотите заключить биткойн-сделку на 100 долларов, но у вас есть только 10 долларов. Если биржа предлагает вам финансовый рычаг, то, соответственно, она предоставляет сумму, которой не хватало до транзакции. С ростом цены ваша прибыль вырастет в 10 раз, но риски здесь гораздо выше. Если рынок начнет двигаться не в том направлении, которое вы установили, вы можете потерять свой капитал (в данном случае 10 долларов) гораздо быстрее, чем если бы вы купили биткойн напрямую за ту же сумму. Рассмотрим пример более подробно: если покупатель инвестирует 1000 долларов и рассчитывает продать купленную криптовалюту за 1500. В этом случае его прибыль составит 50%. Но если он получит кредит в 10 000 долларов под 10% и вложит 11 000 в спекуляцию на бирже, то при тех же гипотетических условиях он получит 16 500 долларов. При процентной ставке в 1000 долларов спекулянт получит чистый доход в размере 15 500 долларов и прибыль в размере 14 500 долларов, из чего получается норма прибыли в 1450%! Таким образом, в случае неудачной торговли вы можете столкнуться с временным снижением стоимости вашего актива или даже потерять все средства на счете. Другими словами, трейдеры, использующие финансовый рычаг, могут легко «выпасть» из рынка даже при относительно скромных движениях котировок. Это очень важно, поскольку обычно биржи допускают значительно более высокий уровень финансового рычага для фьючерсных контрактов, чем для прямой торговли на рынке, что делает этот актив привлекательным для трейдеров, предпочитающих высокий риск.
Основные стратегии торговли фьючерсов на криптовалюту
Две основные фьючерсные стратегии - это хеджирование и спекуляция.
Хеджирование
Стратегия хеджирования используется для защиты от возможных неблагоприятных изменений в цене базового актива. Если в вашем портфолио есть акции компании X и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите избавляться от ценных бумаг, продавайте короткие фьючерсы на акции. Тогда прибыль от фьючерса компенсирует убытки от просадки акций.
Кроме того, хеджирование используется производителями базового актива, например, майнерами, которые хотят сэкономить свои средства.
Спекулятивная составляющая
Спекулятивная составляющая – это основа концепции фьючерсных контрактов. Фьючерсы защищают трейдеров от волатильности и неожиданностей, влияющих на рынок. Зачастую такие контракты используются в крупных отраслях, чтобы обеспечить определенную степень уверенности в ценах активов в ближайшие месяцы. В то же время сами контракты также можно покупать и продавать, это уже является пространством для спекулянтов. Фьючерсы становятся более или менее ценными в зависимости от изменений, произошедших на рынке с момента заключения контракта и оставшегося времени до его истечения.
Фактически то же самое можно сказать и о фьючерсных контрактах на криптовалюту. Фактически то же самое можно сказать и о фьючерсных контрактах на криптовалюту. Если вы думаете, что биткойн будет расти, вы можете, конечно, купить и удерживать его, а затем, если ваш прогноз окажется верным, продать. Однако фьючерсные контракты позволяют инвесторам зарабатывать на изменениях обменного курса Биткойна, не будучи непосредственно его держателями. Этот торговый вариант имеет несколько преимуществ. Во-первых, торговля криптовалютами либо недостаточно регулируется, либо вообще не регулируется на многих рынках, тогда как торговля фьючерсами в этом отношении намного «чище» и более прозрачна. Инвесторам не нужно опасаться каких-либо изменений в регулировании торговли фьючерсами в ближайшие пять лет, чего нельзя сказать о цифровых валютах. Во-вторых, благодаря фьючерсам инвесторы могут зарабатывать на биткойнах в регионах, где сами криптовалюты запрещены, потому что они покупают и продают не сам биткойн, а контракт. Другими словами, с помощью этого инструмента вы можете зарабатывать деньги и в то же время не сталкиваться с рисками, связанными с прямой торговлей цифровыми монетами.
Предупреждение перед трейдингом криптовалютами
Давайте перейдем к отрицательным сторонам фьючерса, о которых вы обязательно должны знать, прежде чем впервые войти в этот рынок:
Фьючерсы не подходят для инвестиций и долгосрочных сделок. Таким образом фьючерсы представляют интерес только для активных спекулянтов, проводящих множество краткосрочных сделок с целью максимизации прибыли;
Вам понадобится большой запас средств на депозит. Хотя специфика приобретения фьючерсов (большой финансовый рычаг, вклад гарантийного обязательства) способствует приобретению максимально возможного количества контрактов, не забывайте о ежедневном дебетовании или начислении маржи. Если один из активов дает значительную и длительную просадку, вы рискуете ликвидировать счет и потерять доступ к другим транзакциям, и контракты будут принудительно закрыты биржей;
Перед началом торговли фьючерсами необходимо четко спрогнозировать уровень риска, объем транзакций и т. д. Чтобы свести возможные потери к минимуму, новичкам на фьючерсном рынке рекомендуется использовать только длинные позиции (играть с растущими ставками) и спреды. Игра на понижение требует быстрого принятия решений и мгновенной реакции на рыночные события, поэтому ее лучше оставить более опытным трейдерам.
В любом случае, на срочном рынке требуется активная работа трейдера и его участие в торговле. Только в этом случае вы сможете получить достойный доход от своей работы.
Автоматизация трейдинга на фьючерсах
Существуют решения для автоматизации ваших стратегий, одним из таких решений является Wunderbit Trading. Помимо возможности торговать мануально через продвинутый терминал, есть опция добавить бота основанного на TradingView.
