Что такое маржинальная торговля криптовалютами?
Маржинальная торговля биткойнами — один из самых популярных продуктов на крупнейших криптобиржах. Это может быть рискованно, но, вознаграждение, безусловно, стоит риска! Но, все таки, что такое маржинальная торговля на бирже?
С несколькими тысячами различных активов для работы и стоимостью более 1 триллиона долларов крипто-домен является одним из крупнейших и самых прибыльных финансовых рынков. Миллионы трейдеров круглосуточно размещают заказы и продают активы, получая миллионы долларов прибыли. Количество внезапных миллионеров и даже миллиардеров, появившихся в этот период, просто ошеломляет. Сегодня у нас нет такого же уровня волатильности или возможностей для взрывного роста. Однако большая стабильность привлекла внимание еще более крупных инвесторов, создав финансово здоровую среду для консервативных инвесторов.
Приход на вечеринку хедж-фондов и крупных финансовых институтов означает, что рынок стал менее волатильным. Сильные тренды случаются регулярно, но у нас не бывает ситуации, когда 90% стоимости стирается в течение месяца. Сдвиги постепенные. Многие трейдеры не могут получить огромную прибыль, используя небольшие суммы денег, им нужно больше средств. Маржинальная торговля биткойнами — это решение.
Что значит торговля с плечом и как работает маржинальная торговля?
Маржа на бирже это платеж, сделанный брокеру в качестве обеспечения для заимствования дополнительных средств для инвестиционной деятельности. Наличие большего количества средств в вашем распоряжении означает, что вы можете увеличить количество активов, которые вы покупаете, и заработать больше денег на выгодных сделках. Маржи часто используются как профессионалами, так и новичками, чтобы получить доступ к большим объемам. Первые используют его для увеличения заработка. Последнее компенсирует сравнительно небольшой размер первоначальных вложений.
Плата за займ — это концепция, придуманная брокерами, которые пытались защитить себя от кредитных рисков, создаваемых заемщиками. Чтобы гарантировать покрытие своих кредитных рисков, брокеры берут маржу и позволяют инвесторам продолжать покупать любые активы, которые им нравятся. Если позиция достигает определенной отметки, при которой она становится неприемлемой для трейдера или может угрожать брокеру, она может быть закрыта в соответствии с правилами, указанными в договоре между заемщиком и кредитором.
В трейдинге есть два источника кредита:
- Банки и брокеры выступают в качестве поставщиков средств на фондовых рынках или рынках Forex. Эти услуги оплачиваются за счет комиссий, сборов и авансовых платежей от клиентов.
- Другие пользователи выступают в качестве поставщиков ликвидности или бирж в мире криптовалют. Только несколько бирж предлагают кредитное плечо. Большинство из них используют средства других пользователей, которые, в свою очередь, получают проценты.
Итак, можно ли купить криптовалюту маржинально? Да. На многих биржах есть такие варианты для тех, кто заинтересован в использовании заемных денег. Однако некоторые компании более либерально относятся к работе с заемщиками. Например, Binance — это биржа, которая открывает отдельный маржинальный счет для любого пользователя, желающего взять кредит. Есть много преимуществ использования этой возможности. С другой стороны, некоторые биржи позволяют брать кредиты из пулов ликвидности только одобренным пользователям с проверенными кошельками P2P.
Как маржинально торговать криптовалютой
Процесс маржинальной торговли криптовалютой довольно прост и требует от трейдера открытия маржинального счета только на одной из бирж, предоставляющих такие услуги. Затем процедура проходит следующим образом:
- Трейдер указывает количество активов, которые он хочет приобрести.
- Биржа анализирует запрос и определяет, можно ли получить средства.
- Если запрос может быть выполнен, заказ выполняется, и активы переводятся на счет.
- При сокращении позиции кредит выдается активами, а не деньгами.
Это общее описание процесса. Некоторые биржи не требуют от клиентов указывать, сколько из того, что они хотят купить, и просто ограничивают маржинальный счет кредитным лимитом, который не может быть превышен. Однако общее правило простое: вы получаете кредит и должны выполнять свои обязательства, когда это необходимо. Хотя у большинства кредитов нет срока годности, их можно забрать, если ваша позиция пойдет на спад.
Как вести маржинальную торговлю на Binance
Binance — крупнейшая международная криптобиржа с более чем 600 различными финансовыми инструментами, доступными для инвестирования, отдельной торговой площадкой NFT, долей рынка более 17% и миллионами активных пользователей ежедневно. Компания работает во всех уголках мира, обслуживая клиентов из Европы, Азии и Америки. Следует отметить, что многие считают эту корпорацию европейским субъектом.
Биржа предлагает широкий спектр различных продуктов, включая спотовую торговлю, фьючерсную торговлю и, конечно же, маржинальную торговлю. Последний предоставляется в виде отдельного счета, который необходимо предварительно открыть и пополнить средствами с основного счета. Переключаться между этими учетными записями легко. Пользователи, которые хотят участвовать в маржинальной торговле биткойнами или Ethereum, должны выполнить 4 шага:
Используя панель управления основным счетом в приложении или на сайте, пользователь создает маржинальный счет и переводит на него активы. Вы можете использовать любые активы, включая токены BNB и USDT, которые можно напрямую использовать для покупки других финансовых инструментов.
- Функция «взять взаймы» на веб-сайте используется для подтверждения актива, который вы планируете приобрести. Меню не сложное и всесторонне проведет вас через весь процесс.
- Перейдите на страницу маржинальной торговли и приобретите интересующие вас финансовые инструменты. Обратите внимание, что вы будете автоматически ограничены суммой, которую можно занять, исходя из суммы залога.
- Вы можете погасить заемные средства, перейдя на страницу управления маржинальным счетом и выбрав «Погасить». Для этого вы можете использовать любые свободно доступные активы.
Этот раздел биржи довольно интересен тем, что имеет множество дополнительных функций, призванных защитить клиентов и биржу от чрезмерных рисков.
Страховой фонд — это пул активов, созданный Binance для защиты пользователей в случаях, когда накопленный капитал (то есть ваши общие активы за вычетом общих обязательств) достигает или становится ниже нуля. Фонд также используется для покрытия других потенциальных проблем. Фонд формируется как биржей, так и участвующими пользователями, которые размещают свои токены на платформе.
Сooling-off (Охлаждение) — это специальная функция, которая блокирует торговлю пользователей в течение определенного периода времени после того, как они разместили заказ. Предполагается, что это время позволит инвесторам переосмыслить свою стратегию и избежать принятия неосведомленных, поспешных решений под давлением или из-за эмоционального стресса. Хотя такие функции приятны, они не привлекают внимание, а служат для защиты самой биржи.
Все заемные активы подлежат страхованию, чтобы гарантировать, что фонд будет использован, когда это необходимо. Риски значительно снижаются, но у вас нет каких-либо заметных преимуществ, кроме того, что вы не попадете в долги перед биржей, что, опять же, не является самой большой привлекательностью.
Растущая стоимость активов
В 2010 году вы могли купить 100 BTC за 40 долларов. Входной барьер был настолько низким, что любой мог инвестировать и начать торговать. Большинство бирж раньше были P2P-платформами с относительно высокими комиссиями. Однако взрывной рост биткойнов в течение следующего десятилетия создал ситуацию, когда покупка 100 BTC может стоить от 2,4 до 4 миллионов долларов в зависимости от того, когда вы совершили покупку.
Цена большинства криптовалют нестабильна и не предлагает периодов затишья. Хотя это хорошая среда для активных трейдеров, сама ценность этих цифровых активов вынуждает многих использовать кредитное плечо только для того, чтобы оставаться конкурентоспособными. В то же время вам теперь нужно инвестировать больше денег, чтобы получить более высокую прибыль, из-за более слабых ценовых движений по сравнению с тем, как рынок выглядел в 2015 году.
С появлением на рынке более институционализированных и независимых профессиональных трейдеров у обычных инвесторов нет другого выбора, кроме как использовать заемные деньги. Проблема начала проявляться, когда многие пулы ликвидности начали ссужать свои средства новичкам, которые хотели приобрести активы, но не имели ресурсов для размещения достаточного количества ордеров. Теперь у нас есть биржи, которые предоставляют клиентам услуги маржинальной торговли.
Маржинальная торговля: популярные биржи
В то время как Binance является несомненным лидером на рынке, другие компании предлагают клиентам кредит. Давайте подробнее рассмотрим несколько хороших платформ.
Kraken
Kraken была основана в 2011 году. Это одна из крупнейших бирж, которая первой появилась в терминале Bloomberg. Текущая оценка биржи составляет $11 млрд. Он имеет миллионы активных пользователей ежедневно и предлагает несколько сотен различных финансовых инструментов для работы. Маржинальная торговля стала широко популярной среди клиентов Kraken. У компании есть очень выгодное предложение для тех, кто заинтересован в заемных средствах.
Соответствующие критериям клиенты могут занять до 500 тысяч долларов и использовать пятикратное кредитное плечо для увеличения своей покупательной способности. Большее кредитное плечо обычно увеличивает риски, поэтому вы должны быть осторожны при использовании кредита, который более чем в четыре раза увеличивает ваш портфель.
eToro
Эта компания является признанным форекс-брокером с долгой историей расширения в различных областях. Их набег на криптоиндустрию был ожидаем. Компания работает с множеством различных деривативов и предлагает большое количество способов спекулировать на ценах самых разных токенов. Однако вы не сможете приобрести реальные активы. Здесь нет спотового рынка.
Вы используете кредитное плечо, чтобы улучшить свои позиции на фьючерсном рынке или при торговле другими деривативами. eToro был надежным брокером для миллионов пользователей со всего мира и продолжает оставаться отличным поставщиком финансовых услуг.
BitMex
Еще одна биржа, специализирующаяся на деривативах и других финансовых инструментах, смежных с криптоиндустрией. Можно использовать огромное кредитное плечо (до х100), что довольно опасно для новичков, не до конца понимающих риски, связанные с использованием заемных средств. Такие большие рычаги могут резко увеличить как прибыль, так и убытки. Вы должны быть очень осторожны, участвуя в такой рискованной маржинальной торговле.
С другой стороны, BitMex — отличный выбор для рискованных трейдеров, которые хотят использовать стратегии, которые сделают их богатыми за одну ночь. Хотя мы не рекомендуем использовать позиции с кредитным плечом, так как покупка криптовалюты с плечом может оставить вас без копейки за слишком короткий промежуток времени
Poloniex
Если вы не заинтересованы в ненужных процедурах, таких как проверка и охлаждение, вы будете более чем счастливы работать с Poloniex, оффшорной торговой платформой, которая работает как с деривативами, так и с реальными активами. Кредитное плечо может достигать х100. Опять же, мы не рекомендуем использовать такие высокие кредитные плеча, чтобы избежать рисков. Даже правильно размещенные ордера стоп-лосс оставят вас без значительной части вашего портфеля, если вы сделаете неверный колл.
Процентные ставки по кредиту довольно высокие, рассчитывайте цену кредита до открытия маржинального счета. Отметим, что биржа была взломана в 2014 году, и более 12% всех активов были украдены анонимной группой преступников. Хотя маловероятно, что такие проблемы будут повторяться, вы никогда не должны игнорировать потенциальные проблемы безопасности.
Большое кредитное плечо против малого кредитного плеча
Когда биржа предлагает кредитное плечо x100 или x125, скорее всего, вы имеете дело с брокером, который предлагает широкий спектр деривативов, но не позволяет вам покупать активы. Помните, что маржинальная торговля также связана с безопасностью для брокеров. Они не позволят открывать рискованные позиции на реальном рынке, где торгуются активы. Производные — это отдельная история.
Использование большого кредитного плеча часто означает риск гораздо больших убытков. Можно полностью потерять контроль над своим портфелем после пары неудачных решений. Должен быть четкий баланс между риском и вознаграждением. Размер вашего кредитного плеча часто определяет этот баланс.
Маржинальная торговля binance в US
Обратите внимание, что только 23 штата в стране разрешают маржинальную торговлю. Только некоторым компаниям разрешено работать в этих штатах и предлагать кредитное плечо до x3. Юридические ограничения вынудили многие биржи полностью покинуть Нью-Джерси, Западную Вирджинию, Южную Каролину, Иллинойс и ряд других штатов. Также важно помнить, что прибыль от маржинальной торговли может не облагаться налогом. Это зависит от местного налогового законодательства.
Криптовалюты не очень популярны среди многих американских законодателей, а это означает, что правила по-прежнему жесткие, а возможности для американских граждан ограничены.
В Европе к вам могут применяться совсем другие правила. Однако большинство европейских стран занимают спокойную позицию по вопросу криптовалюты. Во многих странах есть официальные поставщики, кастодиальные поставщики услуг и другие смежные операторы услуг, зарегистрированные на местном уровне. Например, в Латвии, Литве и Норвегии есть местные криптокомпании.
Несколько советов по маржинальной торговле
Если у вас нет опыта работы на финансовых рынках, рекомендуется вообще воздержаться от использования кредитного плеча. Использовать заемные средства следует только тогда, когда высока вероятность получения прибыли. Выявление благоприятных моментов — это навык, который необходимо приобрести, торгуя и изучая технический и фундаментальный анализ.
Используйте только небольшие рычаги во время обучения. Некоторые трейдеры совершают ошибку, занимая слишком много, когда они не полностью понимают риски, связанные с наличием меньшего капитала, чем необходимо для покрытия неудачной позиции. Меньшее кредитное плечо позволяет лучше контролировать риски.
Никогда не забывайте о волатильности. Позиции с кредитным плечом на большинстве рынков используются для закрепления прибыли. Они редко используются традиционно обученными инвесторами для заработка. Вместо этого они используются как инструменты для укрепления уже существующей позиции в рамках очень сильного тренда. Криптовалюты очень волатильны и представляют множество рисков для любой долгосрочной позиции.
Используйте разумное управление деньгами. Идея маржинальной торговли заключается в том, что вы можете увеличить силу любой рыночной позиции. Это означает, что вы можете выделить небольшую часть своего общего портфеля на свой маржинальный счет, продолжая использовать другие финансовые инструменты без какого-либо кредитного плеча. Хорошей идеей будет перевести 20% вашего портфеля на маржинальный счет. Таким образом, вы будете готовы к маржин-коллу и будете хорошо понимать свои лимиты.
Заключение
Маржинальная торговля — отличный инструмент для опытных инвесторов, которые хотят выйти на рынок криптовалюты, но либо не имеют достаточного финансирования, либо хотят диверсифицировать риски, но важно понимать что такое левередж и использовать данный функционал с максимальной осторожностью. Для новичков это часто ловушка, ведущая к падению. Никогда не рекомендуется использовать заемные средства для торговли, особенно когда речь идет о кредитном плече х100 или х200, которое может нанести ущерб вашему портфелю. Однако вы также должны помнить, что позиции с кредитным плечом могут помочь вам получить большую прибыль без значительных первоначальных инвестиций.
