Что такое торговля крипто-фьючерсами
Несмотря на периодические спады, рынок криптовалют, как правило, со временем приобретает ценность. По оценкам, к 2025 году его глобальный объем достигнет 3 трлн долларов. Суммарная рыночная стоимость всех смежных отраслей и активов, не учитываемых в текущих оценках (наиболее ярким примером являются NFT), будет еще больше.
Научиться инвестировать всю будущую прибыль от криптовалюты очень важно из-за обширных масштабов этой постоянно развивающейся области. Хотя уникальные новые финансовые активы действительно существуют, в целом весь рынок работает как любой традиционный финансовый рынок с множеством производных инструментов, используемых для спекуляций. Что же что такое фьючерсы на биткоин? В этой статье мы ответим на этот вопрос.
История фьючерсов
Простейший способ описать фьючерсный контракт — это обещание купить что-то по заранее определенной цене где-то в будущем. Египтяне использовали их тысячи лет назад, но широкое распространение они получили в начале XII века в Европе и Азии. С переходом от бартера к экономике, основанной на деньгах, людям нужно было найти способы обезопасить свои доходы.
Фьючерсный контракт является хорошим решением как для фермеров, так и для трейдеров, приобретающих у них товары. Например, фермер, выращивающий рис в Японии, мог подумать, что ко времени сбора урожая предложение будет переизбытком, а цена будет низкой. Поэтому он находит торговца, готового пообещать, что купит рис по более высокой цене.
Почему трейдеру может быть интересно такое предложение? Стихийные бедствия, дефицит в других областях или низкий урожай могут сделать рис очень дорогим. Несмотря на возможные убытки, трейдер всегда хочет обезопасить предложение и рассчитывать на возможный рост цен. Обе стороны получают выгоду от этого соглашения.
Контракты могут быть перепроданы кому угодно, но окончательный владелец будущего контракта обязан выполнить обязательство по приобретению товара по цене, указанной в контракте. Независимо от того, сколько вы за него заплатили, вам придется купить рис. Иногда вы забираете его из рук борющегося трейдера. Иногда вы будете немного переплачивать, полагая, что цена взлетит до небес.
Современное использование фьючерсных контрактов
Мировой рынок живет за счет торговли такими товарами, как зерно, нефть, природный газ, драгоценные металлы и т. д. Все зависит от цен и количества перемещаемых товаров. Что же это такое и зачем нужны фьючерсы? Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые могут быть основаны на любом товаре или другом финансовом инструменте. Есть только два условия: когда истекает срок действия контракта и сколько владелец должен заплатить за тот или иной товар.
Поскольку фьючерсы — это не совсем товар, с ними есть несколько интересных нюансов. Например, многие помнят, что был период, когда нефть имела отрицательные цены из-за каких-то узких мест в цепочке спроса-предложения и логистических проблем. Многие держатели фьючерсных контрактов предлагали избавиться от них за плату, так как они будут обязаны не только покупать нефть, но и оплачивать расходы, связанные с транспортировкой, хранением и другими услугами.
Однако товары и природные ресурсы не являются единственными возможными основаниями для будущего контракта. Любая акция, валюта или токен могут быть использованы так же легко, используя те же принципы. Так что же такое торговля фьючерсами криптовалюты?
Разнообразие рынка криптовалют
Одним из аспектов криптоиндустрии, который сделал ее такой интересной как для консервативных инвесторов, так и для спекулянтов, является разнообразие финансовых инструментов, доступных для покупки. Многообещающие раскрученные проекты, обладающие огромным потенциалом резкого роста и падения, были захватывающим зрелищем для тех, кто ищет быструю прибыль.
С другой стороны, такие вещи, как Ethereum и Bitcoin, росли гораздо медленнее, но предлагали долгосрочным инвесторам множество возможностей для диверсификации своих портфелей. Такое разнообразие было одной из причин, по которой банки, трастовые фонды и независимые держатели капитала обратили свое внимание на развивающийся крипто-домен.
Однако некоторые трейдеры остались вне конкуренции из-за роста стоимости активов. Эти люди постепенно поняли, что им нужны финансовые рычаги, чтобы стать конкурентоспособными и быстро зарабатывать деньги с дополнительным преимуществом использования меньших сумм денег для начала. Это подводит нас к вопросу «Как работают фьючерсы?»
Базовым финансовым активом является определенная криптовалюта. Это может быть любой токен, но большинство бирж работают с устоявшимися монетами, такими как биткойн, лайткойн, эфириум и другие. Есть несколько заметных преимуществ использования фьючерсного контракта при работе с токенами:
- Пользователям не нужен выделенный кошелек, поскольку они не владеют активом, а заключают контракт на его покупку в более поздние сроки;
- Финансовый рычаг, предоставляемый биржами и банками, может использоваться для торговли большими объемами активов;
- Большинство контрактов имеют очень высокую ликвидность, что означает, что вы сможете быстро продать или купить.
Обратите внимание, что крипто-фьючерс имеет срок действия, что означает, что вы не сможете удерживать его бесконечно. В какой-то период будущее будет прекращено, и обмен денег и товаров будет осуществляться, хотите вы этого или нет.
Когда истекает срок действия фьючерсов на биткойн? Когда вы смотрите на фьючерсный контракт, дата истечения срока действия является главной информацией, часто отображаемой как основная характеристика инструмента. Вы будете знать дату экспирации, когда деньги будут переведены держателю базового актива. Вам придется либо компенсировать, либо получить разницу между ценой контракта и ценой актива.
Когда истекает срок действия фьючерсов на биткойн? Это сложный вопрос, поскольку разные биржи могут иметь разные правила в отношении контрактов. Некоторые из них являются эмитентами контрактов и следуют стандартам, установленным CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами). Однако некоторые компании оформляют свои контракты или используют другие настройки. Вам нужно узнать об обмене, чтобы получить более подробную информацию.
Когда появились фьючерсы на биткойн?
CME, крупнейшая фьючерсная биржа в мире, запустила крипто фьючерсы на основе BTC в 2017 году. Это была огромная сделка для всех розничных трейдеров, поскольку маржинальные счета можно было использовать для покупки криптовалюты, и это открыло двери в мир цифровых активов для гораздо более широкой аудитории. инвесторов. Фьючерсы, выпущенные CME, торгуются на различных платформах. Известными биржами, поддерживающими торговлю в будущем, являются Binance, Kraken и Coindesk.
Первый пользуется популярностью среди самой большой аудитории с долей рынка более 30%. Binance является одним из крупнейших игроков в отрасли и предлагает своим пользователям широкий спектр финансовых услуг. В то время как многие другие биржи предоставляют аналогичные продукты, мы немного отвлечемся, чтобы поговорить об этой конкретной компании. Что такое фьючерсы на бинанс ?
Что такое фьючерсный счет для криптовалюты?
В отличие от спотовой торговли, фьючерсы криптовалют доступны для маржинальных счетов, что означает, что вы можете использовать финансовое кредитное плечо для покупки контрактов. Для начала вам не нужна отдельная учетная запись на какой-либо бирже. Давайте обсудим, как торговать фьючерсами на биткойны на Binance. Большинство пользователей заходят на биржу с помощью своих мобильных приложений, но функциональность еще лучше при использовании веб-сайта.
И в приложении, и на сайте есть специализированные разделы, где можно приобрести будущие контракты:
- В приложении есть раздел «Фьючерсы» в нижнем меню.
- На сайте есть «Производные инструменты» в верхнем меню.
Чтобы начать торговать фьючерсами, вам необходимо перевести часть ваших активов со спотового счета на баланс вашего счета для маржинальной торговли. В настоящее время для совершения покупки используются стейблкоины USDT или BUSD. Контракты доступны для подавляющего большинства криптоактивов, но более популярны BTCUSDT, ETHUSDT и XRPUSDT.
Одним из самых больших преимуществ торговли на Binance является гибкость при покупке любого количества монет через контракты. Вы можете использовать свои средства (если у вас достаточно для контракта) или установить конкретную маржу от 1х до 125х, но максимальный ордер меняется в зависимости от размера маржи. Вот некоторые примеры:
- При установке 5-кратной маржи максимальный размер ордера составит 50 миллионов долларов США;
- При установке 20-кратной маржи вы будете ограничены 10 миллионами долларов США;
- При марже 125x вы будете ограничены 50 тысячами долларов США.
Вы можете использовать один или несколько маржинальных активов и определить, будет ли ваш ордер считаться «перекрестным» (это означает, что будут применяться глобальные маржинальные настройки) или «изолированным» (вы указываете маржу для этого конкретного ордера). Вы можете держать короткие или длинные позиции в зависимости от ваших рыночных ожиданий и продавать или покупать, когда считаете нужным.
Самый большой и очевидный недостаток заключается в том, что при достижении определенного порога вы уже не можете терпеть убытки и вынуждены отказываться от позиции. Вы также можете потерять больше, чем у вас есть на вашем счете в редких случаях. Еще одна важная вещь, которая делает этот конкретный актив интересным, также связана с вопросом «Как работают криптофьючерсы?»
Бессрочные свопы: CFD на криптовалюту
Большинство товаров торгуются с использованием фьючерсов с определенным сроком действия. Квартальные контракты широко используются в качестве эталона. Однако отслеживание цены базового актива без каких-либо пауз для полных обменов товаров и расчетов за них было даже полезнее для крупных трейдеров и спекулянтов. Контракты на разницу позволяют нам удерживать любые будущие контракты на неопределенный срок и время от времени производить взаимные платежи для отслеживания разницы. CFD должны быть очень конкретными в отношении количества, поэтому кредитное плечо становится негибким.
Бессрочные свопы в криптовалюте работают точно так же, но работают для любых ордеров, независимо от количества, размера кредитного плеча, позиций и других параметров. Криптовалютный рынок немного отличается от других финансовых рынков и страдает от меньшего количества правил, допускающих четкие различия между CFD и фьючерсными контрактами, полученными от определенной монеты или токена.
Как зарабатывать на фьючерсах криптовалют: механика
На большинстве бирж расчеты (финансирование) происходят каждые 8 часов. Правила бессрочных контрактов определяют, что расчеты должны проводиться ежедневно, а дивиденды должны выплачиваться от коротких позиций к длинным. Тем не менее, криптовалюты торгуются круглосуточно, что устраняет необходимость в ежедневных расчетах. Эти правила обычно используются такими биржами, как Binance, которые обычно не подпадают под действие каких-либо правил и поощряют более высокие риски для получения большей прибыли.
Два других важных фактора отличают CFD от бессрочных:
- Фиксированные процентные ставки. Так как выкуп не подходит для криптовалюты, большинство бирж имеют фиксированные процентные ставки, а не овернайт.
- Многие биржи проводят расчеты в криптовалютах, из которых они получены. Это означает, что эти контракты являются так называемыми «обратными фьючерсами».
Некоторые думают о том, как инвестировать в фьючерсы на биткойны, но не понимают некоторых последствий, которые естественным образом возникают при отсутствии клиринговых компаний с центральным контрагентом, которые берут на себя риски, связанные с расчетами между сторонами. Большинство финансовых учреждений просто не хотят работать в условиях высокой волатильности, когда цены могут резко измениться в течение одного 8-часового периода.
Если биржа не может ликвидировать актив с прибылью во время скачка цен или внезапного нисходящего тренда, прибыльные стороны должны быть оплачены из страхового фонда, который обычно формируется за счет излишков, возникающих, когда биржа ликвидируется для получения большей прибыли. Однако, когда такие средства истощаются (что может произойти во многих сценариях для отдельных контрактов и в гораздо более широком масштабе), происходит автоматическое делевериджинг.
Последняя представляет собой специализированную систему, в которой трейдеры, которые потеряют больше всего, будут иметь приоритет для закрытия своих позиций по самой низкой возможной цене, предотвращая их дефолт. В таких системах рискованные трейдеры наказываются, но общий риск контрагента сводится к минимуму, создавая более безопасную среду для инвестирования, по крайней мере, на бумаге.
Объяснение фьючерсов на криптовалюту: что с инверсией?
Обычно контракты рассчитываются в фиатных деньгах. Криптовалютный рынок отличается тем, что большинство фьючерсов представлены как [АКТИВ]USDT. Вместо фиата для расчетов по контрактам используются стейблкоины. Это создает еще один уровень риска для трейдеров. В то время как стейблкоины задуманы как средства обмена, которые должны быть тесно связаны с долларом США, истории, подобные истории с LUNA, показывают, что стабильность часто упоминается, но не достигается.
В большинстве случаев, чтобы научиться торговать фьючерсами на криптовалюту, сначала нужно купить USDT. Затем используйте USDT на своем балансе для покупки контракта. Когда вам нужно вывести средства, вам придется пройти пару дополнительных шагов, добавляя время и усилия, а также больший риск ко всему испытанию.
У Binance есть специальный продукт под названием COIN-M Futures, относящийся как к бессрочным, так и к квартальным контрактам, расчеты по которым производятся с использованием базового актива. Это называется инверсией, что означает, что биржа использует токены вместо стейблкоинов, что может быть полезно, когда вы держите токены и хотите использовать их напрямую.
Как работают криптофьючерсы?
Один из самых больших вопросов, который возникает у многих трейдеров, заключается в том, как рынок позволяет таким финансам вообще существовать. Ответ довольно прост. Криптовалюта остается крайне нестабильной сферой, которая привлекает два типа людей: спекулянтов и долгосрочных инвесторов. Последние уступают по численности первым, вынуждая рынок вводить рискованные продукты, основанные на кредитном плече.
Если вы хотите оставаться в рамках ограничений регулируемого рынка с хотя бы некоторой защитой от CFTC, обязательно зарегистрируйтесь на бирже, которая подпадает под его полномочия. В противном случае для тех, кто заинтересован в более рискованной торговле с большим кредитным плечом, доступно множество вариантов.
Где торговать фьючерсами на биткойн
Индустрия предлагает богатый выбор различных торговых площадок, на которых можно торговать фьючерсами. Давайте посмотрим на некоторые из них:
- OKX — это международный сервис с ежедневным объемом около 16 миллиардов долларов. Это китайская частная компания со штаб-квартирой на Сейшельских островах. Несмотря на некоторые разногласия, это по-прежнему одна из крупнейших бирж в мире, обслуживающая преимущественно азиатскую аудиторию.
- ByBit может похвастаться более чем 6 миллионами зарегистрированных пользователей и примечательным ежедневным объемом торгов в размере 8 миллиардов долларов США, что делает его прочно в ТОП-10 в области торговли деривативами. Со штаб-квартирой в Сингапуре и офисами в Гонконге это также одна из платформ, используемых в основном азиатскими трейдерами.
- Binance является крупнейшей биржей в отрасли и может похвастаться огромным оборотом в 43 миллиарда долларов за 24 часа. Запущенный в 2017 году, он быстро стал популярным вариантом для большинства трейдеров из Европы, Северной Африки, стран СНГ и Америки. Компания предлагает широкий ассортимент продукции и очень низкие комиссии.
- FTX — еще одна платформа, которая не поддерживает P2P или спотовую торговлю, но предлагает широкий спектр крипто-деривативов, включая фьючерсные контракты. С ежедневным объемом торгов в размере 5,5 миллиардов долларов это уважаемая компания с долгой историей Forex и опционов.
- Crypto.com — одна из самых популярных площадок и бирж P2P, которая недавно добавила в свой список продуктов торговлю фьючерсами. Хотя это не самый крупный игрок в отрасли, он все же является хорошим вариантом для тех, кто уже использует его для других целей.
- CME Group — долгожданная компания, недавно вышедшая на рынок, но уже предпринявшая решительные маркетинговые и PR-ходы. Ожидалось, что крупнейшая мировая биржа деривативов сделает шаг к включению деривативов на основе криптовалюты в свой впечатляющий список финансовых инструментов.
Что такое торговля криптофьючерсами для современных инвесторов?
Вы можете рассматривать этот конкретный финансовый инструмент как эффективный инструмент для спекуляций. При очень волатильных ценах криптовалюты могут быть невероятно мощными в качестве базовых активов для бессрочных фьючерсов, которые полагаются на быстрое получение прибыли. Увеличенная маржа также позволяет получать более значительную прибыль за более короткие периоды. Однако необходимо учитывать риски.
Трудно найти место для криптофьючерсов в сбалансированном портфеле. Из-за рискованного характера дериватива он имеет тенденцию привлекать трейдеров типа «все включено». Это по дизайну. Людям, которые хотят использовать более консервативные и безопасные инструменты, следует обратить внимание на P2P-платформы и биржи, где торгуются реальные активы.