Как устроен P2P-обмен криптовалют: Подробный обзор и преимущества

Что такое P2P-обмен криптовалют и как он работает?

P2P-обмен означает использование метода Peer-to-Peer, что в буквальном переводе означает «равный равному», и это прекрасный способ описать происходящее на рынке P2P. Все участники рынка используют одинаковое пространство и производят криптовалютный обмен только при появлении подходящего предложения и получения согласия на операцию от обеих сторон.

Традиционный подход, сформировавшийся за последнее столетие в финансовых рынках, подразумевает торговлю через посредника (брокер, биржевый маклер или сама биржа). У этой модели есть свои преимущества, а еще она позволяет всем потенциальным инвесторам быстрее зайти в рынок, но децентрализованный обмен без участия компаний, предоставляющих кастодиальный посреднический сервис, обладает еще большими достоинствами:

• Нет необходимости в использовании услуг третьих лиц. Современные P2P платформы предлагают много комплементарных услуг и продуктов, сфокусированных на содействии в совершении операции между двумя участниками рынка. Главным плюсом работы с такими площадками является отсутствие кастодиального сервиса (никто не требует от вас заводить деньги на баланс биржи), хотя некоторые биржи предлагают счета эксроу.
• Участники рынка полностью контролируют свои активы. Важным аргументом в пользу децентрализации является абсолютное владение вашими активами почти на всех этапах транзакций и управления портфолио. Пиринговая сеть просто объединяет заинтересованных инвесторов, а централизованная биржа держит ваши токены у себя на балансе, а потому вы ими не владеете, пока не выведите их на свой «холодный» кошелек.
• Приватность и безопасность. Если вы найдете подходящих партнеров для торговли, проблема безопасности исчерпает сама себя. С другой стороны, большинство DEX платформ не соблюдают требования KYC и AML («Знай своего клиента» и «борьба с отмыванием денег»), а потому трейдеры не обязаны раскрывать персональные данные и делиться ими с платформой.
• P2P-биржа — это открытая торговая площадка, где покупатели ищут продавцов, а продавцы покупателей. Биржа просто предоставляет всем участникам рынка публиковать свои заявки и формировать стакан цен, а потом предоставляет всем доступ к этому стакану, чтобы ускорить процесс поиска торговых партнеров в рамках саморегулируемой экосистемы.

Это не означает, что P2P платформа просто ставит процесс на «автопилот» и наблюдает за тем, как люди отправляют друг другу токены. Форумы и специализированные DeFi площадки стараются максимально обезопасить пользователей от мошенников. Почти везде введены функции пользовательского рейтинга, отзывов, комментирования, а также возможность воспользоваться услугой эскроу.

Escrow может быть организован разными методами:

• Биржа может использовать отдельный адрес кошелька, известный всем участникам торгов, для того, чтобы на время удерживать там активы, пока не будут полностью согласованы все условия сделки.
• Децентрализованная платформа может также использовать возможности блокчейн сетей для выпуска смарт-контрактов и создания специальных escrow-токенов, существующих, пока не будет достигнут консенсус между участниками транзакции.
• Некоторые торговые площадки позволяют доверенным пользователям принимать средства других торговцев за небольшую комиссию.

Такой подход сильно отличается от того, к чему привыкли активные трейдеры, проработавшие на централизованных биржах или с брокерами много лет, но если покупать биткоин, P2P площадки обычно предлагают более выгодные условия и обеспечивают конфиденциальность, что многие трейдеры наверняка оценят. С другой стороны, в централизованных экосистемах наличие арбитра является обязательным условием функционирования экономики.

В секторе P2P у всех участников равные права и уровень ответственности, а потому необходимость в надзорном органе пропадает, если отношения строятся на доверии и поддерживаться при минимальном вовлечении посредника.

Преимущества P2P-обмена криптовалют

Ряд экспертов полагает, что P2P экосистема менее эффективна по сравнению с централизованными рынками. Рыночные ордера часто занимают намного больше времени для завершения, а поиск потенциального партнера для обмена может быть проблематичным, но достоинства торговли в режиме «равный равному» перевешивают недостатки.

Вот несколько преимуществ P2P платформ:

• Низкие комиссии обмена. Комиссионные gas могут быть достаточно высокими, когда сеть находится под нагрузкой, но они все равно ниже по сравнению с платежами, взимаемыми централизованными платформами. Помните, что вам все равно нужно будет вывести активы и уплатить gas в пользу сети.
• Отсутствие маркет-мейкеров. P2P-обменные платформы не стараются искусственно завышать реальные торговые объемы, а потому цены часто сильно отличаются от тех, что можно наблюдать на CEX площадках. Ценообразование в P2P пространстве частично обособленное и регулируется участниками обменов.
• Безопасность P2P-сделок. В децентрализованной экосистеме конфиденциальность, прозрачность и безопасность могут сосуществовать. Хотя пользователи и вынуждены раскрывать персональную информацию, они остаются анонимами. Каждая транзакция между анонимными участниками записывается в открытом виде в блокчейн сети, а потому вы всегда контролируете процесс обмена целиком.
• Прямая торговля без участия посредников. Вы будете напрямую взаимодействовать с другими участниками рынка, а если захотите полностью избежать контактов с регуляторами, то оцените полную анонимность обмена без необходимости передавать свою личную информацию централизованной бирже не просто для обеспечения безопасности, а из-за необходимости соблюдать правила KYC (Know Your Customer — знай своего клиента).

Эти преимущества стали особенно очевидными после начала «крипто зимы», которая частично была спровоцирована полным развалом крупной криптовалютной биржи FTX. Потеря огромного капитала централизованной биржей и отсутствие прозрачности в операциях FTX и Alameda Research указали на уязвимости централизованного сегмента блокчейн индустрии. После этого фиаско сотни тысяч инвесторов стали с большей теплотой смотреть на платформы вроде UniSwap и PancakeSwap.

Как начать использовать P2P-обмен криптовалют?

Начать работу на децентрализованной платформе для Peer-to-Peer торговли достаточно легко, но процесс все же немного запутаннее в сравнении с торговлей на централизованной бирже, где достаточно просто зарегистрироваться и пополнить счет фиатной валютой.

Для начала работы в сфере P2P нужно сделать несколько действий.

• Создание кошелька для криптовалюты. В зависимости от того, с какими токенами вы будете взаимодействовать, вам будет нужен соответствующий кошелек. Например, все токены стандарта ERC-20 и EVM-совместимых платформ поддерживаются кошельком MetaMask и его аналогами. Для хранения и управления Bitcoin, ZCash, Litecoin и другими токенами, использующими одинаковую архитектуру, подойдут Electrum или Freewallet.
• Регистрация на пиринговой бирже. Большинство платформ требуют от пользователей полного прохождения процедуры регистрации, а для торговли крупными объемами предоставления некоторых важных типов персональных данных. Для большинства инвесторов подходит простая регистрация без предоставления информации, которую вы не хотите раскрывать.
• Наличие нескольких кошельков. Один должен быть «холодным», т.е. отключенным от интернета и взаимодействующим только со вторым «внешним» кошельком. Если вы хотите обезопасить себя от хакеров и других мошенников, лучше всего никогда не подвергать свои активы риску, отправляя и принимая средства при помощи одного и того же адреса.

Отметим, что большую роль играет выбор подходящей P2P площадки. Следует обязательно уточнять, есть ли сервис эскроу, поддерживаются ли интересующие вас токены и какие дополнительные услуги предлагает платформа. Есть также и классификация пиринговых бирж по охвату географии.

Топ 5 P2P-платформ для обмена криптовалют: Обзор основных функций и отзывы пользователей

В зависимости от того, насколько вы хотите погрузиться в мир криптовалют, следует выбирать соответствующее место для торговли. Например, локальные биткоин P2P платформы часто предлагают оптимальное сочетание простоты, доверительности и безопасности, но не могут похвастать большим трафиком или наличием дополнительных услуг.

С другой стороны, глобальные пиринговые биржи часто работают «под крылом» крупных централизованных бирж, что позволяет им предоставлять уникальные сервисы. Например, Binance P2P позволяет создавать автоматически исполняемые ордера с использованием смарт-контрактов для escrow. P2P площадки есть у Binance, OKEX, Coinbase, Huobi и ряда других централизованных бирж.

Рассмотрим лучшие платформы для обмена криптовалют в 2023 году:

• PaxFul — одна из самых старых P2P платформ «нового поколения», которая изначально создавалась как сервис, а не выросла из местечкового форума, где собирались энтузиасты криптовалют. На бирже предлагают сервис escrow, обеспечивают сопровождение сделок, а также позволяют клиентам использовать более 400 способов оплаты (они же направления обмена). Большинство пользователей платформы считает, что эта компания одна из самых надежных в секторе P2P.
• Remitano — один из крайне популярных вебсайтов для децентрализованной торговли криптовалютами. Основанный в 2015 году, этот сервис остается востребованным среди десятков тысяч трейдеров, предлагая отличный уровень услуг и доступ к сотням обменных направлений. Ряд услуг предоставляется посредством нативного токена RENEC. Из 1022 отзывов о работе платформы более 95% положительные, а средний рейтинг на jabberstar составляет 4.8 звезды.
• Компания Hodl Hodl была основана в 2016 году для предоставления некастодиальных услуг брокерского характера. Сама платформа старается максимально имитировать процесс обмена на автоматизированной или централизованной бирже, но при этом не держит средства клиентов на собственных счетах.  Единственной проблемой, с которой регулярно сталкиваются пользователи, является инертность ценообразования и незнакомый интерфейс.
• Bisq — компания, основанная в 2014 году. Эта платформа одна из самых децентрализованных среди популярных P2P бирж. Здесь не требуют никакой персональной информации и позволяют участникам торгов совершать транзакции на свой страх и риск без вовлечения арбитражной службы Bisq. Несмотря на полное отсутствие централизованного контроля над экосистемой, платформа имеет преимущественно позитивные отзывы от пользователей.
• Binance — крупнейшая централизованная криптовалютная биржа в мире с рыночной долей порядка 15%. Binance предлагает клиентам доступ к широкому спектру инвестиционных и финансовых продуктов, включая трейдинг на спотовом рынке, маржинальную торговлю и P2P обмены. Благодаря активной поддержке централизованной корпорации, Binance P2P обеспечивает широкий набор услуг, но требует соблюдения норм KYC и AML.

Риск и безопасность при использовании P2P-обмена криптовалют: Как обезопасить свои средства

Преимущества торговли в экосистеме P2P очевидны для тех, кто понимает специфику криптовалютного рынка и философию децентрализации монетарной системы. Возможность участвовать в торгах без влияния со стороны посредников, полная конфиденциальность всех финансовых операций и уверенность в том, что правительственные надзорные или финансовые органы могут повлиять на исход торговой деятельности отдельно взятого инвестора — это достоинства пирингового рынка, которые просто нельзя игнорировать.

С другой стороны, безопасность P2P-транзакций все же остается главным камнем преткновения для абсолютного большинства трейдеров. Полная анонимность означает отсутствие ответственности за любые неправомерные действия, а потому финансовая анархия внутри P2P экосистемы требует, пусть и минимального, но вмешательства со стороны арбитров, в роли которых выступают децентрализованные биржи.

Наличие арбитров не означает, что торговля в этом секторе становится безопасной. Ответственность за исходы ваших транзакций, доходность и безопасность портфолио лежат только на вас и ни на ком другом.

Как же обезопасить свои капиталы при торговле в секторе P2P?

• Не работайте с сомнительными площадками для обмена криптовалюты. Выбор надежной платформы — одно из главных условий сохранения средств в долгосрочной перспективе. Не нужно пользоваться странными сайтами без отзывов и видимого трафика или же добровольно передавать свои деньги «уважаемым» форумчанам. Старайтесь ограничить торговлю несколькими биржами, вызывающими доверие.
• Использование холодного кошелька. Обязательно используйте изолированный от интернета кошелек для хранения средств. Вы можете просто выписать ключевую фразу на бумагу и хранить ее в безопасном месте или же просто воспользоваться физическим кошельком вроде Ledger Nano S Plu, Trezor Model One или SafePal S1.
• Торгуйте с проверенными продавцами и покупателями. Начните торговлю малыми объемами и найдите людей, которым можно доверять, а потом уже постепенно увеличивайте количество и размер операций. Помните, как работают обменники криптовалют в сфере P2P: здесь все равны друг другу, а потому нужно искать именно партнеров для бизнеса, а не надеяться на то, что арбитр вмешается в исход сделки при нарушении одной из сторон условий транзакции.
• Не забывайте о современных стандартах безопасности. Если вы работаете с площадкой, где нужно проходить процедуру регистрации и создания аккаунта, то обязательно защитите его при помощи двухфакторной аутентификации. Никогда не переходите по ссылкам, присланным партнерами по обмену. Внимательно проверяйте любые подозрительные письма и сообщения в социальных сетях, содержащие ссылки на P2P платформы.
• С незнакомыми трейдерами используйте необратимые методы оплаты при продаже и обратимые при покупке. Например, продавайте за переводы по WesternUnion, а покупайте только через платежные системы вроде PayPal, где можно оспорить перевод. Это еще одна мера защиты от недобросовестных трейдеров, которые могут попытаться вас обмануть уже после завершения транзакции.

Почему P2P-обмен криптовалют — это будущее финансовых технологий

Централизованные биржи предлагают своим клиентам огромные возможности для создания источника пассивного заработка или спекуляции на ценах цифровых активов. Например, современный торговый бот Бинанс может самостоятельно работать по продвинутым стратегиям вроде DCA или треугольного арбитража. Вы можете мгновенно торговать деривативами и создавать короткие позиции на понижение, используя маржинальный аккаунт.

Проблема заключается в двух недостатках самой индустрии:

1. Отсутствие контроля над активами со стороны пользователя. Централизованные биржи берут средства клиентов под управление, но отказываются подчиняться требованиям регуляторов, что создает очевидную проблему: биржи позиционируют себя в качестве пропагандистов децентрализации, но являются неконтролируемыми централизованными институтами.
2. Спекулятивный характер торгов и отсутствие прозрачности на централизованном рынке приводит к синтетическому ценообразованию из-за действий предвзятых маркет-мейкеров. P2P платформы обеспечивают честное, саморегулируемое пространство для торговли.

Если мечтам крипто энтузиастов суждено сбыться и криптовалюты станут альтернативой фиатным деньгам, то P2P станет самым безопасным и прозрачным способом конвертации валют.