Новые блокчейн проекты стараются избегать механизма консенсуса PoW (Proof-of-work), который используется сетью Биткоин. Проблема заключается не только в существенных энергетических затратах на формирование новых блоков и пагубное влияние на окружающую среду, но и медлительность процесса.
Даже с использованием сетей второго уровня (layer-2 networks) скорость обработки транзакций остается достаточно низкой, но переход на механизм PoS (Proof-of-stake) способен значительно сократить и затраты на энергию (Ethereum стал использовать на 99% меньше электричества), но и увеличить скорость обработки запросов.
Как работает механизм PoS?
Основной принцип работы сетей блокчейн заключается в том, что пользователь создает новый блок данных, который присоединяется к общедоступной публичной цепочке. Получается журнал записей, который может прочитать каждый, а вот вносить в него изменения могут только валидаторы.
Основными валидаторами в сети Биткоин являются майнеры. Майнинг — это процесс создания новых блоков путем решения криптографических задач. Для этого используются мощные вычислительные машины ASIC, но «добывать» Биткоины можно и на других устройствах с низкой долей вероятности валидировать хотя бы один блок.
За добавление нового блока валидатору полагается награда — 6.25 BTC и комиссия за транзакцию. Это большая сумма, а потому конкуренция высокая, но сама сеть старается держать производство блоков на оптимальном уровне, а потому сложность криптографических задач все время растет. Получается гонко вооружений между самой блокчейн-сетью и майнерами. Это и приводит к росту затрат и низкой эффективности.
Создатели Ethereum обнаружили данную проблему на ранних стадиях развития сети и с 2018 года готовились к переходу на механизм PoS путем слияния с альтернативной веткой Beacon Chain, где пользователи уже занимались стейкингом.
Вот принцип работы стейкинга криптовалюты:
- Владельцы крупных долей токенов блокируют свои средства в сети и выступают в качестве гарантов валидации новых блоков.
- Награды за формирование новых блоков и задания по их созданию распределяются между валидаторами пропорционально размеру их доли.
- Если владелец доли хочет ликвидировать ее, он должен подождать, пока не наступит период окончания обязательного депозита средств.
Обычно загруженность валидатора зависит от его доли. Например, обладатель доли в 5% получается около 5% задач по валидации и получает соответствующее количество наград. Есть примеры сетей, где пропорции не соблюдаются, а объемы наград зависят от срока стейкинга.
Что такое стейкинг на Бинанс?
Binance — крупнейшая централизованная криптовалютная биржа в мире с долей рынка более 17% и корпоративным присутствием в 200 странах мира. Это огромная корпорация, которая предоставляет богатый каталог финансовых продуктов, включая биржу P2P, спотовый рынок и маржинальную торговлю.
Кроме этого, компания активно занимается развитием различных проектов и финансирует DeFi проекты.
Что такое DeFi стейкинг?
Decentralized Finance — это относительно новый сектор криптовалютной индустрии, сфокусированный на предоставлении различных финансовых услуг с использованием технологий блокчейн. Фундаментальной особенностью DeFi проектов является их независимость и акцент на создании полностью децентрализованной экономики.
Большинство современных DeFi проектов используют базу других сетей для реализации собственного функционала. DeFI продукт может быть размещен на платформе Биткоин и использовать PoW механизм или выбрать Ethereum, чтобы предоставить своим пользователям возможность стейкинга.
Второй путь выбирает все больше проектов. Что такое DeFi стейкинг? Это покупка доли токенов, выпущенных проектом для получения наград в процентах. Ряд DeFi платформ предлагает многоуровневый стейкинг, когда пользователи либо участвуют в программах вроде стейкинга Binance. Другие просто выпускают собственные токены и выдают в них же награды.
Фиксированный стейкинг на Бинанс
Одним из главных предложений от этой криптовалютной биржи является предложение фиксированного стейкинга в проекты с прямым вложением средств. Вы становитесь обладателем доли в проекте на строго определенный срок. Награды предоставляются в виде процентов, начисляемых непосредственно на размер самой доли в деноминации токенов, которые вы приобретаете.
Для платформы Binance этот метод стейкинга обеспечивает стабильный приток клиентов и ликвидность внутри платформы, а DeFi проекты получают финансирование. Отметим, что есть ряд нюансов, связанных с фиксированным стейкингом:
- Вы не можете использовать заблокированные средства до истечения срока действия стейкинга.
- Получение награды в тех же токенах не всегда является оптимальным вариантом из-за потенциальной инфляции.
- Повышение количества валидаторов и ускоренный выпуск токенов может спровоцировать инфляцию.
- Binance не несет никакой ответственности за любые финансовые потери, связанные с инвестициями в данные проекты.
Риски, связанные с фиксированным стейкингом на Бинанс достаточно высоки, но награды часто окупают эти риски. Например, Solana предлагает пользователям более 19% годовых в сложных процентах при сроке стейкинга более 3 лет.
Представьте себе, что ваши средства находятся на хранении у Binance, а сам капитал постоянно прирастает. Вы всегда получите награды в монетах проекта, в который вкладываете, но ценность токенов меняется постоянно, а потому это может быть и положительным фактором, и негативным.
Как заработать на стейкинге
Одна из причин популярности стейкинга среди энтузиастов крипто индустрии заключается в простоте процесса инвестирования. Покупка доли в PoS проекте занимает совсем немного времени, а сама процедура намного проще по сравнению с открытием банковского депозита. При этом награды намного существеннее тех, что предлагают коммерческие банки.
Рассмотрим, как начать инвестировать в Ethereum. Всего есть четыре основных способа стейкинга ETH:
- Индивидуальный стейкинг с открытием отдельно работающей ноды и существенным первоначальным взносом в размере 32 ETH.
- Стейкинг в пуле, когда несколько инвесторов работают с одной ноды, складывая вместе свои капиталы. Большинство решений для этого метода созданы сторонними разработчиками.
- Стейкинг как услуга (staking as a service) — это услуга для индивидуальных валидаторов, которые не хотят самостоятельно поддерживать ноды и платят за это подрядчикам.
- Централизованный стейкинг — это формат инвестирования через централизованные криптовалютные биржи. Мы уже рассмотрели пример с Бинанс.
Большинство DeFi проектов и альтернативные сети (Cardano, Solana и другие) предлагают своим пользователем примерно такие же способы стейкинга. Многие рассматривают все эти варианты в качестве пассивного дохода, но поддержка ноды требует времени, технических знаний и желания взять на себя ответственность, а потому назвать индивидуальный стейкинг полностью пассивным доходом нельзя.
Как начать зарабатывать на стейкинге Ethereum?
Вам нужно следовать простому плану:
- Подготовьте оборудование (это может быть персональный компьютер или специализированный ASIC блок).
- Установите программное обеспечение и клиент Execution Layer. Синхронизируйте его с сетью.
- Установите клиент Consensus Layer и также синхронизируйте его с сетью Ethereum.
- Сгенерируйте ключи и обязательно загрузите их в клиент-валидатор.
- Следите за тем, чтобы нода всегда была включена и находилась в сети.
Хотя самым дорогим вложением будет покупка 32 ETH, стоимость оборудования также следует учитывать, ведь хороший ПК для работы в качестве ноды обойдется вам в круглую сумму, а работать ему нужно круглосуточно, что скажется на счетах за электричество.
Сколько можно заработать на стейкинге?
Если вы будете пользоваться услугами централизованных бирж или пулов, то сможете с уверенностью рассчитывать потенциальную доходность. Пулы обычно сразу же указывают долю вознаграждения, которую вы получите при вложении n-ной суммы денег. Централизованные биржи обычно показывают точный доход в сложных процентах.
Нужно учитывать несколько важных факторов:
- Вознаграждение деноминировано в токенах. Например, вы покупаете долю в размере 10 ETH при цене одного токена 1400 USD. Через три года вы получаете 30% дохода и выводите 13 ETH, но цена упала до 1100 USD. В фиате вы заработаете всего 2%.
- При инвестировании в независимые пулы или при использовании услуг подрядчика вы всегда рискуете потерять ваши средства. В первом случае администрация пула может оказаться недобросовестной, а во втором — у вас просто могут украсть ключи.
- Некоторые проекты могут просто оказаться покинутыми через 3 — 5 лет. Вкладывая в молодые DeFi платформы, всегда задумывайтесь о том, насколько реалистичны планы компании и стоит ли верить обещаниям разработчиков.
Как вывести криптовалюту из стейкинга?
Это зависит от типа стейкинга, который вы выбрали. В каждом случае у вас будут разные варианты вывода вознаграждений.
- При индивидуальном стейкинге вы получаете награды непосредственно на личный кошелек, ассоциированный с нодой. Такой же механизм при найме подрядчика для управления нодой.
- Пулы могут начислять вознаграждения в монетах на кошелек или же в любой другой валюте с конвертацией в день зачисления средств.
- Централизованные биржи держат все средства клиентов на собственных кошельках, а потому вы получаете вознаграждения либо в токенах самой биржи, либо в формате, который вам удобен.
Многие начинающие инвесторы без глубоких познаний в области криптовалют предпочитают выводить награды напрямую в фиат.
Риски при стейкинге криптовалют
Если вы уверены в будущем определенной криптовалюты, то просто хранить ее в кошельке — не самое мудрое решение, ведь вы упустите шанс хорошо заработать на стейкинге. Несколько крупных блокчейн сетей уже заработали себе репутацию долгосрочных проектов. Среди них Ethereum, Cardano и Solano.
Инвестирование в будущее этих проектов с фиксированным стейкингом может быть отличным решением для тех, кто рассматривает возможность создания криптовалютных портфолио в длительной перспективе. Однако у стейкинга есть свои риски, которые необходимо учитывать.
- Флюктуации курса криптовалют и высокая волатильность повышают риск инвестирования. Цена может существенно вырасти, а может и значительно упасть в течение срока стейкинга.
- Повышенная доходность в сложных процентах обычно обеспечивается повышением выпуска токенов, а это увеличивает предложение на рынке и резко взвинчивает инфляцию.
- Ваше портфолио становится неликвидным, ведь использовать заблокированные средства нельзя. Это может негативно сказаться на вашей инвестиционной деятельности.
- Стейкинг нельзя использовать в качестве хеджирующего инструмента. Наоборот, нужно искать способы защиты от рисков, созданных наличием позиций стейкинга в портфолио.
- Есть также риск взлома и недобросовестности операторов стейкинг пулов, что тоже следует учитывать при оценке потенциальной доходности.
Стоит ли вам использовать стейкинг для заработка?
Стейкинг можно рассматривать в качестве источника пассивного дохода, но только в случае инвестирования в монеты с будущим. Краткосрочный стейкинг может сработать, если вы хорошо понимаете технический анализ и можете предсказать динамику цены токенов на момент истечения срока стейкинга.
Для большинства инвесторов выбор Ethereum или Cardano будет оптимальным. Эти блокчейн сети развиваются согласно плану, обладают серьезным потенциалом и уже достаточно развиты для защиты финансовых интересов пользователей.
Инвестирование в Ethereum — это путь длиной в несколько лет. Награды, деноминированные в ETH, будут крепкой основой для вашего криптовалютного портфолио. Если вы уверены в положительной динамике развития этой блокчейн сети, то вкладывать в нее нужно с учетом долгосрочной перспективы.
Все полученные награды следует продолжать использовать для стейкинга или хранить в кошельке, чтобы увеличивать свой капитал при росте ценности токенов ETH. Такая стратегия похожа на авто трейдинг с использованием метода DCA (Distributed Cost Average).
Инвесторы, желающие укрепить портфолио путем покупки основных монет (Bitcoin и Ethereum) обращаются к провайдерам автоматизации торговли вроде WunderTrading и используют ботов DCA для покупки цифровых активов.
Заключение
Стейкинг обладает огромным потенциалом для тех, кто готов заблокировать часть своего портфолио ради получения прибыли. Разнообразие предложений обеспечивает простор для диверсификации. Вы можете выбрать проекты с высокой доходностью и риском повышенной инфляции или же сфокусировать внимание на главных токенах индустрии — ETH, ADA и SOL.
Если вы не планируете заниматься индивидуальным стейкингом, то доход от наград за инвестирование будет полностью пассивным, а вам нужно будет только следить за тем, как развивается проект на рынке криптовалют.