Что такое HODL: Понятие, стратегия и значение в мире криптовалют

Что такое HODL и как это связано с криптовалютой?

HODL — это стратегия инвестирования в криптовалюты, сфокусированная на удерживании длинных рыночных позиций на протяжении максимально длительного периода времени вне зависимости от актуальной рыночной ситуации.

Само слово вошло в обиход после появления занимательной публикации на платформе Bitcoin Forum, где ранние инвесторы обсуждали свои мнения касательно новой криптовалюты и экономики в целом. 18 декабря 2013 года пользователь под ником GameKyuubi опубликовал пост, озаглавленный словами «I AM HODLING». Всех сразу же привлекло неправильное написание слова «HOLDING» (рус. — держать).

В 2013 году стал годом прорыва Биткоина в мейнстрим. Резкий рывок цены от уровня $15 в январе до отметки в $1100 к началу декабря составил 7230%! К сожалению, всего двумя неделями после достижения самой высокой цены за все время существования $BTC обвалился на 39% до отметки в $438, что привело к небольшой панике среди инвесторов, боявшихся возврата токена к показателям до начала 2013 года.

На фоне этих опасений публикация от GameKyuubi, в которой он рассказывал о своем намерении продолжать держать свои токены даже после неожиданного обвала, мотивируя решение нежеланием тратить нервы на переживания по поводу того, что произойдет с рынком криптовалюты и верой в будущее децентрализованной экономики. Тот факт, что GameKyuubi находился в сильном алкогольном опьянении на момент написания публикации, только добавил содержанию очарования.

Впоследствии этот подход к инвестированию стали просто называть «стратегия hodl». Несмотря на юмористический подтекст поста, такая методика размещения капитала в индустрии криптовалют доказала свою целесообразность и позволила десяткам тысяч ранних инвесторов обогатиться. Почему же удерживание длинных рыночных позиций вопреки рыночным сигналам, требующим ликвидировать активы, приносит доход в долгосрочной перспективе?

Когда используется подход hodl, криптовалюта становится не просто объектом инвестирования, но и, в какой-то мере, жизненной философией, основанной на вере в неизбежность возникновения глобальной децентрализованной монетарной системы и на сомнениях в эффективности, прозрачности и надежности экономик, завязанных на использовании фиатных денег.

Основные принципы стратегии HODL в инвестировании в криптовалюту

По мнению Бена Гагнона, одного из руководителей майнинговой компании BitFarms, стратегия hodl — отличный подход к борьбе с волатильностью. Вместо попыток спрогнозировать движение цен инвестор просто игнорирует рыночные колебания и полностью удаляет волатильность из своих расчетов доходности в долгосрочной перспективе, ориентируясь только на значительные изменения.

Инвестирование в долгосрочную перспективу криптовалютной индустрии, то есть hodl криптовалют — это осознание того факта, что этот относительно новый рынок позволяет быстро заработать огромные деньги, но также может привести к непоправимому финансовому ущербу. Часто окончательный результат активной торговли не зависит от решений самого инвестора. Поэтому подход «купил и забыл» подходит лучше всего.

За период с конца 2013 по сентябрь 2023 года цена Bitcoin выросла на 6300% с учетом недавней «крипто зимы». Если же взять в расчет наивысшую цену актива за все время существования, то рывок составил 14800% за период с декабря 2013 по декабрь 2021 года. Много инвесторов решили до конца придерживаться своей стратегии и даже не ликвидировали свои активы по достижении биткоином своего исторического максимума.

Если используется стратегия hodl, инвестиции оставляют «мариноваться» в портфолио до того момента, когда ликвидация активов неизбежна (при возникновении экстренной ситуации или других условий непреодолимой силы).

Какие принципы используют инвесторы, которых интересует долгосрочное хранение криптовалюты?

• Нужно подобрать метод покупки цифровых активов. Некоторые инвесторы стараются подгадать оптимальный момент для входа в рыночную позицию, используя приемы технического и фундаментального анализа. Другие предпочитают доверять проверенной методике DCA (Distributed Cost Average), которая может быть реализована стандартными рыночными ботами.
• Обязательно хранить токены в «холодном хранилище». Следует обезопасить активы от хакеров или угроз технологического характера, чтобы не потерять портфолио из-за оплошности или неправильного введения адреса при совершении транзакции.
• Нельзя поддаваться сомнениям и страхам. Одна из главных характеристик криптовалютного рынка — высокая волатильность. Пока биткоин или эфир не станут повсеместно признанными и широко используемыми валютами, они остаются спекулятивными активами, а потому подвержены волатильности. Не следует ликвидировать активы, когда цена начинает падать.
• Стратегия ориентирована на крайне длительный период инвестирования. Если цена достигает нового ATH, то продавать активы тоже не стоит, если вы по-настоящему верите в будущее криптовалютного рынка. По мнению некоторых экспертов, стоимость $BTC может дойти до $100 000 и более.

HODL vs Торговля: Как выбрать правильный подход для достижения финансовых целей?

Что лучше для получения наилучшего результата, торговля криптовалютой или хранение (HODL)? Ответ на этот вопрос обычно зависит от вашей индивидуальной переносимости риска (risk tolerance). Если вы готовы рисковать и работать по методике «buy low, sell high» (рус. — покупай дешево, продавай дорого), то активная торговля покажется вам оптимальной стратегией. Инвесторы, заинтересованные в менее агрессивном размещении капитала, почти всегда выбирают пассивные методы заработка.

Есть несколько способов относительно безопасного вложения средств в индустрию криптовалют:

• HODL. Удержание длинных рыночных позиций и постоянное наращивание портфолио с целью накопления ресурсов и обеспечения огромной доходности на отрезке в несколько десятков лет. Помните, что криптовалюты отличаются от акций тем, что нет выплат по дивидендам, а потому увеличить портфолио реинвестированием не удастся.
• Стейкинг. Это относительно новый инвестиционный продукт в индустрии блокчейн. Его предлагают сети, использующие механизм валидации Proof-of-Stake, где валидаторами выступают не майнеры, а держатели крупных долей (стейков). За свою работу они получают вознаграждения в виде комиссий или фиксированной годовой ставки. Если вы верите в будущее определенного проекта, то можно вложить в него деньги посредством стейкинга. Bitcoin не использует PoS.
• Арбитраж. Криптовалютный арбитраж — одна из самых безопасных стратегий, которая может быть полностью автоматизирована при помощи торговых ботов. Например, платформа WunderTrading предлагает своим клиентам уже готовые решения для создания полностью автоматической системы арбитража. С этой системой связаны некоторые риски (например, конвергенция цен), но они намного ниже по сравнению с активной торговлей по любой другой стратегии.

Теперь немного о самой дилемме «долгосрочные инвестиции vs. краткосрочная спекуляция». Какой подход лучше выбрать начинающему инвестору? Рассмотрим преимущества этих двух стратегий.

Достоинства метода hodl и других консервативных способов размещения капитала:

• Нет необходимости изучать рынок и следить за колебаниями цен;
• Портфолио легко контролировать и упорядочивать;
• Вы не зависите от централизованных финансовых институтов;
• Меньше рисков в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Достоинства спекулятивной торговли:

• Вы погружаетесь в нюансы индустрии блокчейн;
• Можно использовать разные стратегии торговли для поиска прибыльной методики;
• Всегда есть шанс заработать огромные деньги при помощи кредитного плеча;
• Портфолио более гибкое и может быть быстро адаптировано под текущие рыночные реалии.

Главным недостатком консервативных стратегий является инертность портфолио и невозможность быстро реорганизовать активы, чтобы переключиться на более перпективные токены. Например, при продажа Биткоинов для перемещения капитала в Эфир не имеет никакого смысла при использовании стратегии hodl. Вне зависимости от текущего ситуации на рынке, токен $BTC обладает явно большим потенциалом. Ликвидация активов почти никогда не будет целесообразной.

Агрессивная диверсификация тоже едва ли будет правильным подходом, если весь подход к инвестированию строится на нерушимой вере в светлое будущее отдельно взятых токенов. С другой стороны, десятки тысяч инвесторов используют гибридные подходы или диверсифицируют вложения в пределах криптовалютной индустрии, чтобы обезопасить свой капитал от различных рисков.

HODL и безопасность: Как сохранить свои криптовалютные активы в долгосрочной перспективе

Правильное хранение токенов — залог успеха стратегий, основанных на удержании длинных рыночных позиций на протяжении десятков лет. К сожалению, блокчейн технология все еще остается слишком сложной для рядового инвестора, а пользовательский интерфейс и метод взаимодействия с активами требует сосредоточенности и перепроверки данных на каждом этапе любого процесса, связанного с хранением, перемещением и использованием токенов.

Безопасное хранение криптовалюты — обязательное условие использования стратегии hodl. Почему именно на инвестора падает вся ответственность?

• Децентрализация подразумевает отсутствие единого надзорного органа или любых других централизованных институтов, обеспечивающих безопасность и прозрачность операций. Вместо этого, все данные доступны всем, а потому каждый пользователь отвечает за безопасность своих активов сам.
• Централизованные биржи уже не раз становились объектами нападений со стороны хакеров или же оказывались компаниями-пустышкам, как в случае с ныне печально известной биржей FTX. Доверять свои токены таким институтам нельзя!
• Уязвимости возникают постоянно, а потому при активном использовании токенов всегда есть риск потерять активы. Даже децентрализованные платформы не могут обеспечить полную безопасность средств инвесторов. Случались проблемы с работой смарт-контрактов и неожиданные эксплоиты в архитектурах сетей, что приводило к потере активов всеми участниками.

Чтобы избежать потенциальных рисков, связанных с непосредственным использованием криптовалют и осуществлением транзакций между участниками торговых операций, следуйте нескольким базовым правилам:

• После покупки активов немедленно переводите их в «холодные» кошельки. Не нужно откладывать этот важный момент. Старайтесь сразу же выводить свои токены с платформ, которые могут подвергнуться атакам хакеров.
• Старайтесь использовать несколько кошельков для работы с криптовалютами. Опытные инвесторы обычно заводят один адрес для «холодного» хранения, который взаимодействует только с одним «внешним» кошельком. Его создают для совершения транзакций на рынке P2P, покупок товаров и услуг или перевода денег на биржевые счета.
• Избегайте любых контактов с неизвестными адресами и несколько раз проверяйте точность адреса до совершения транзакции. Даже при работе с доверенными кошельками следует убедиться в том, что нет никаких изменений или взаимодействий с децентрализованными приложениями.
• Ограничивайте работу с рынком торговлей на P2P платформах, обеспечивающих безопасность посредством escrow смарт-контрактов или счетов, чтобы не платить дополнительные комиссии и не держать свои активы на балансе централизованной биржи.

Ниже представлены кошельки для hodl стратегии:

• Ledger Nano S Plus. Это флагманское устройство компании Ledger. У девайса небольшой размер, он выглядит как обычный USB-накопитель, а небольшой визуальный интерфейс позволяет легко управлять активами.
• Trezor Model One — главный конкурент Ledger Nano на рынке физических криптовалютных кошельков. Как и Nano S, это устройство обеспечивает повышенный уровень защиты от любых хакерских атак.
• SafePal S1. Некоторые модели холодных кошельков могут оказаться не по карману начинающему инвестору, но SafePal S1 стоит всего $49. Устройство удобно в использовании и обеспечивает весь необходимый функционал для безопасного хранения данных.

Почему HODL является важным элементом стратегии инвестирования в криптовалюту

Есть много вариантов инвестирования в рынок криптовалют. Некоторые трейдеры считают, что один торговый робот Binance с эффективной стратегией заменяет любые другие инструменты инвестирования. Другие полагают, что лучше всего заниматься активной торговлей самостоятельно без использования современных сервисов автоматизации или генерирования торговых сигналов.

Большинство начинающих инвесторов гонятся за огромными прибылями, мечтая стать миллионерами за один день. Сдержанные люди, уверенные в будущем децентрализованной экономики предпочитают просто покупать активы и держать их в портфолио, пока они не достигнут пика своей ценности.