DeFi Это: Что такое DeFi (децентрализованные финансы) и что с ними делать?

DeFi трансформирует традиционную финансовую систему, устраняя посредников и позволяя пользователям напрямую взаимодействовать друг с другом, создавая более прозрачную и безопасную финансовую экосистему.

Введение: что такое DeFi и как это работает?

DeFi — это сокращение от выражения Decentralized Finance. Одним из главных недостатков современной монетарной системы многие сторонники криптовалют считают чрезмерную централизацию власти. Банки и крупные финансовые институты получают огромное влияние на общество и каждого человека в отдельности путем контролирования денежных потоков.

Иногда это приводит к колоссальным провалам, как случилось в 2008 году. Именно тогда интерес международного сообщества начал привлекать анонимный разработчик, предложивший новую концепцию цифровых денег — полностью децентрализованную систему учета финансов, которую мы сегодня знаем как Bitcoin.

Видение Satoshi Nakamoto, анонимного разработчика оригинального проекта, заключается именно в полном отказе от централизации и передаче функций по аудиту и надзору над финансами бездушной и полностью беспристрастной автоматизированной системе, которая записывала бы каждое действие с биткоином и исключала бы махинации со счетами и общим количеством денежных единиц.

Принцип, лежащий в основе DeFi, заключается в том, что пользователи могут объединять свои капиталы для инвестирования в различные стратегии получения дохода, что увеличивает прозрачность и автоматизирует процессы, позволяя участникам фактически становиться своими собственными банками.

Сегодня протоколы DeFi предлагают своим пользователям широчайший набор финансовых услуг, которые часто предоставляются без какого-либо государственного надзора. Среди услуг, которые можно получить в экосистеме DeFi:

• Кредитование под залог цифровых активов (MakerDAO).

• Торговля криптовалютами без централизованного менеджмента (PancakeSwap).

• Децентрализованный обмен токенов ERC-20 (стандарт Ethereum) на DeFi Swap.

• Межплатформенный обмен в экосистеме DeFi (InstaDApp).

• Создание инвестиционных депозитов на платформе Convex Finance.

Для эффективного управления активами и взаимодействия с различными платформами и протоколами в DeFi используются важные инструменты, такие как криптовалютные кошельки и аналитические платформы.

Есть несколько уже существующих компаний в сфере TradFi (традиционные финансы), которые активно занимаются внедрением DeFi. Разработанные DeFi проекты имеют преимущество во времени, но мы уже видим потенциал для невероятно высокой по накалу конкуренции среди компаний, выпускающих DeFi токены.

Основы децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой новую парадигму в финансовой системе, основанную на блокчейн-технологии. В отличие от традиционных финансовых систем, которые зависят от центральных банков и финансовых учреждений, DeFi позволяет пользователям взаимодействовать напрямую, без посредников. Это достигается благодаря использованию смарт-контрактов, которые автоматически выполняют условия сделок, обеспечивая прозрачность и надежность. DeFi платформы предлагают широкий спектр финансовых услуг, включая кредитование, заимствование, обмен криптовалют и многое другое. Примеры популярных DeFi платформ включают Ethereum и Binance Smart Chain, которые предоставляют пользователям доступ к децентрализованным приложениям и сервисам.

Роль смарт контрактов в DeFi

Смарт-контракты играют ключевую роль в экосистеме DeFi, обеспечивая автоматическое выполнение условий сделок без необходимости доверять третьим сторонам. Эти контракты представляют собой программное обеспечение, которое выполняет определенные действия при наступлении заданных условий. Например, смарт-контракт может автоматически перевести средства с одного счета на другой, как только будут выполнены все условия сделки. Это позволяет пользователям взаимодействовать напрямую, без посредников, таких как банки и финансовые учреждения. Смарт-контракты также обеспечивают прозрачность и доступность, так как все транзакции записываются в блокчейн и доступны для просмотра. Примеры популярных платформ, использующих смарт-контракты, включают Ethereum и Binance Smart Chain, которые предоставляют пользователям возможность создавать и использовать децентрализованные приложения.

Изучение различных типов платформ DeFi и вариантов их использования

Большинство уже сформированных и вновь появляющихся DeFi платформ являются децентрализованными криптобиржами. Примеров таких компаний несколько десятков. К таковым относятся: PancakeSwap, UniSwap, Curve Finance и многие другие. Важным этапом в развитии DeFi стало появление dex биржи, таких как dYdX и MakerDAO, которые начали набирать популярность благодаря достижениям в области криптовалют и смарт-контрактов, устраняющих необходимость в посредниках для финансовых транзакций.

Протоколы DeFi для других назначений тоже существуют и успешно развиваются вместе с растущим спросом на услуги открытых финансовых платформ, готовых предоставлять свои решения всем желающим. Trust Wallet, наряду с другими кошельками, такими как MetaMask, является важным инструментом для управления активами и взаимодействия с различными платформами и протоколами DeFi.

Как же децентрализованные биржи и кредитные организации обеспечивают прозрачность и надежность системы без использования центрального управляющего органа? Для этого используется несколько важных приемов создания архитектуры платформы:

• Использование блокчейн сетей, в которые невозможно внести коррективы после создания нового блока данных. Это позволяет всем участникам в любой момент проверить состояние экосистемы.

• Любое DeFi приложение — это платформа смарт-контрактов, специальных мини-программ, которые выполняют строго определенные действия при появлении необходимых для этого условий. Таким образом можно быть уверенным в том, что все участники знают, что происходит внутри сети на любом этапе существования.

• Управление платформой часто происходит при помощи DAO (децентрализованная автономная организация). Например, протокол кредитования MakerDAO использует свою автономную организацию для принятия решений по процентным ставкам и размерам залога для получения займа.

Дефи приложения и их функции

DeFi приложения, или децентрализованные финансы приложения, предлагают пользователям широкий спектр финансовых услуг, включая кредитование, заимствование и обмен криптовалют. Эти приложения работают на смарт-контрактах, что обеспечивает автоматическое выполнение условий сделок и исключает необходимость доверять централизованным посредникам. Примеры популярных DeFi приложений включают Uniswap, Aave и Compound. Uniswap позволяет пользователям обменивать токены без необходимости доверять централизованной бирже, предоставляя децентрализованную платформу для торговли. Aave и Compound предоставляют пользователям возможность заимствовать и предоставлять криптовалюту под залог, обеспечивая автоматическое выполнение условий сделки через смарт-контракты. DeFi приложения также предлагают пользователям возможность зарабатывать проценты на своих криптовалютах, предоставляя их в кредит через платформы, такие как Yearn Finance, что делает их привлекательными для инвесторов.

Преимущества использования протоколов DeFi по сравнению с традиционными финансовыми решениями

Большинство энтузиастов считают, что главным достоинством перехода на децентрализованные криптовалюты является финансовая свобода с DeFi платформами, где можно, в большинстве случаев, сохранять полную анонимность. Приватный характер финансовых взаимодействий в сфере DeFi не всегда несет только плюсы. Популярность DeFi растет благодаря технологическим достижениям и ограничениям традиционных финансовых систем. Платформы, такие как Ethereum, играют значительную роль в этом процессе, позволяя проводить новые финансовые операции без посредников и привлекая интерес инновационных инвесторов.

Например, полная анонимность Monero сделала XMR крайне популярным токеном среди преступных элементов. Большинство транзакций на черном рынке происходят именно с использованием токена XMR, который можно легко обменять на большинстве централизованных и децентрализованных бирж.

Участники сферы DeFi получают немало преимуществ:

• Низкие комиссии с протоколами DeFi. Из-за отсутствия огромной команды менеджеров, бухгалтеров и других специалистов децентрализованные платформы могут позволить себе значительно сократить расходы, связанные с осуществлением собственной деятельности. Транзакции дешевые в сравнении с традиционными способами обмена активов и отправки денег физическим лицам.

• Возможность добычи ликвидности в мире блокчейн посредством стейкинга. Майнинг ликвидности является одним из самых интересных способов получения вознаграждений за участие в экосистеме. Есть и другие способы размещения капитала и работы на DeFi платформах, которые позволяют участникам получать весомые награды за свой труд.

• В DeFi экосистеме доступен широкий ассортимент финансовых продуктов, что позволяет пользователям напрямую взаимодействовать с финансовыми механизмами без необходимости в традиционных банковских учреждениях.

• Отсутствие налогов и государственного контроля. Это одновременно является преимуществом и недостатком сферы DeFi. Многие люди, регулярно пользующиеся услугами DeFi проектов, считают, что анонимность и возможность работы без государственного надзора обеспечивают большую свободу, но жертвы мошеннических действий или же ошибок в работе смарт-контрактов не имеют никакой возможности обратиться в какой-нибудь надзорный орган, чтобы вернуть утерянное.

• Многообещающее будущее экосистемы. Несколько сетей активно работают над повышением совместимости между платформами и стандартами. Например, блокчейн проект PolkaDot создает необходимую инфраструктуру для свободного взаимодействия внутри экосистемы DeFi. Если услугами децентрализованных финансов будут пользоваться миллионы, то все экономические институты начнут интегрировать элементы децентрализации и интеграции с ними.

Какие риски связаны с инвестированием в DeFi?

Хотя приверженцы DeFi криптовалют считают, что нет никаких рисков в использовании этих платформ и активном инвестировании в них путем стейкинга или покупки токенов, эксперты уверены в наличии существенных недостатков в самой концепции децентрализованных финансов.

• Отсутствие регуляционных механизмов. Самоуправление далеко не всегда приводит к оптимизации и улучшению процессов внутри организации. DAO могут создавать видимость абсолютной демократии, но коллективный уровень компетенции важен для таких автономных платформ, а он часто оставляет желать лучшего. Без централизованных механизмов регуляции такие организации могут стать неэффективными.

• Риски безопасности смарт-контрактов. Технологическая архитектура платформ, использующих смарт-контракты может иметь уязвимости или просто быть недостаточно хорошо проработанной. Мы уже видели проблемы со взломами, потерями средств вкладчиков и атаками на блокчейн сети — все эти события были результатом технических недоработок смарт-контрактов. Уязвимости в коде смарт-контрактов могут быть использованы хакерами, что подчеркивает важность тщательной проверки и аудита кода.

• Риск ликвидности с протоколами DeFi. Для вкладчиков и трейдеров всегда есть риск неожиданного отсутствия ликвидности. Невозможность продать или обменять токены определенных DeFi проектов часто становится причиной мини-кризисов на криптовалютном рынке и обвалов цен на некоторые монеты.

• Риск контрагента в пространстве блокчейн является одним из самых насущных проблем для инвесторов, заинтересованных в финансировании децентрализованных финансовых платформ. Разработчики могут попросту забросить проект при недостаточном интересе со стороны сообщества, а токены сразу же потеряют всю свою ценность на рынке.

Кроме того, владельцы могут потерять свои деньги из-за потенциальных rug pulls, когда разработчики исчезают с деньгами клиентов.

DeFi биржи и кредитные организации, сумевшие выкроить для себя место в экосистеме децентрализованных финансов, обошли часть этих рисков путем интеграции проверенных технологий, использования ответственных методов разработки, поддержки сообщества и выполнения поставленных перед собой целей и задач.

Это случается крайне редко. Более 90% всех DeFi платформ полностью прекращают деятельность или начинают «дышать на ладан» уже после полугода активной работы. Это показывает, что что-то может пойти не так, и уязвимости в системах DeFi могут привести к значительным потерям.

Кредитование на основе смарт-контрактов

Кредитование на основе смарт-контрактов является одним из ключевых направлений в экосистеме DeFi. Смарт-контракты обеспечивают автоматическое выполнение условий сделки, включая процентные ставки и сроки погашения займов, что позволяет пользователям заимствовать и предоставлять криптовалюту без необходимости доверять третьим сторонам. Примеры популярных платформ, предлагающих кредитование на основе смарт-контрактов, включают Aave и Compound. Эти платформы позволяют пользователям заимствовать и предоставлять криптовалюту под залог, с автоматическим выполнением условий сделки через смарт-контракты. Кредитование на основе смарт-контрактов предлагает пользователям широкий спектр преимуществ, включая прозрачность, доступность и снижение транзакционных издержек. Это делает DeFi кредитование привлекательным вариантом для тех, кто ищет альтернативные способы управления своими финансовыми активами.

Как начать использовать платформу DeFi и зарабатывать на этом деньги?

Большинство децентрализованных приложений позволяют пользователям выбрать способ работы с платформой. Конечно же, всегда можно заработать на платформе, выполняя свои обязательства в качестве инвестора. Для получения аналитических данных о рынке можно использовать такие инструменты, как DeFi Pulse:

• Предоставляя ликвидность и необходимый капитал для выдачи займов кредитными организациями.

• Участвуя в торгах на платформе и пользуясь услугами децентрализованных обменных центров.

• Покупая токены платформы на биржах для голосования в децентрализованных автономных организациях.

Программы, такие как смарт-контракты и децентрализованные приложения (dApps), играют ключевую роль в экосистеме DeFi. Эти цифровые программы автоматизируют финансовые транзакции без посредников, заменяя традиционные банковские функции. Они выполняют соглашения на основе закодированных условий, позволяя пользователям напрямую участвовать в финансовых операциях на блокчейне.

Как можно заработать на DeFi?

Главный метод заработка на большинстве децентрализованных платформ — стейкинг. Если раньше все DEX сервисы и кредитные организации просто получали финансирование путем продажи токенов и их оборота, то сегодня инвесторам предлагают не просто купить и спекулировать токенами, а заблокировать их на платформе. Таким образом DeFi платформы увеличивают TVL (Total Value Locked) — общий объем активов, заблокированных в системе. Вся эта децентрализованная финансовая система (финансовая система) построена на блокчейн технологиях, что обеспечивает прозрачность и доступность без посредников.

Держатели стейков могут получать доход несколькими способами:

• Непосредственные награды за стейкинг. Например, платформа Ethereum платит 4.94% годовых (ставка динамическая и может меняться в течение года в зависимости от нагрузки) тем, кто использует свои ETH для валидации новых блоков.

• Скидки на использование услуг платформы. Некоторые DeFi платформы дают держателям стейков большие дисконты на свои услуги, позволяя наиболее активным инвесторам извлекать огромную выгоду из постоянного использования сервисов. Можно получать кредиты под 100% суммы залога или обменивать криптовалюты по выгодному курсу без комиссии.

• Голосование в DAO в собственных интересах. Некоторым обладателям существенных по размеру стейков было бы выгодно, чтобы участники сети голосовали за определенные изменения. Приобретение большей доли токенов для изменения итогов голосования — легитимная стратегия для ранних инвесторов стартапов.

Смарт-контрактами автоматизируются стратегии дохода и управление рисками, что делает процесс более безопасным и предсказуемым.

В зависимости от архитектуры DeFi платформы, могут меняться условия и способы заработка, а потому каждый новый проект старается привлечь пользователей интересными вознаграждениями за участие в развитии их проекта.

Есть ли перспективы расширения экосистемы DeFi?

Инвесторы, заинтересованные в долгосрочном размещении капитала, всегда озабочены вопросами долговечности отраслей и экосистем, в которые они планируют вкладывать. У современных инвесторов есть свои опасения по поводу концепции web 3.0. Крупные инвестиционные компании уже обжигались на буме .com в конце 90-х и финансовом кризисе 2008 года. Вопрос заключается в том, как трансформация традиционной финансовой системы повлияет на будущее блокчейн индустрии в целом и сектора DeFi в частности.

Сейчас вопрос заключается в том, есть ли будущее у блокчейн индустрии в целом и сектора DeFi в частности.

Важно обсуждать DeFi в комплексной статье, чтобы представить полное понимание его преимуществ и недостатков.

Вот несколько интересных аргументов в пользу того, что децентрализованные финансы станут важной частью глобальной экономической инфраструктуры:

• Отсутствие авторитарного контроля. Проблемы в международной торговле, возникшие на фоне нескольких глобальных политических кризисов, выявили опасность работы в рамках конвенциональных финансовых систем для большинства участников глобальной торговли. Санкции могут не позволить некоторым странам вести торговлю с заинтересованными покупателями и продавцами. Децентрализованные финансы позволят всем работать свободно, в чем многие крупные организации крайне заинтересованы.

• Развитие искусственного интеллекта. Экспертные ИИ системы станут одним из самых значительных изменений в мировой экономике и культуре. Угроза утери контроля над традиционной финансовой системой из-за проблем с внедрением ИИ в глобальную экономику может стать достаточным толчком для ряда инвесторов, чтобы полностью перейти в сферу децентрализованных финансов подальше от государственного контроля.

• Удешевление финансовых сервисов. Рядовые пользователи пока не могут активно пользоваться криптовалютами из-за низкого уровня интеграции в локальные экономические инфраструктуры. Нет специальных терминалов для оплаты токенами, отсутствуют легализованные методы отправки и получения цифровых активов зарегистрированными бизнесами и других важных функций, которые позволили бы перейти на децентрализованные финансы. Однако дешевая стоимость транзакций и повышение пропускной способности сетей может стать решающим фактором!

Заключение

Децентрализованные финансы — это новое слово в сфере экономики. Основной принцип DeFi заключается в том, что, несмотря на различия в стратегиях получения дохода по сравнению с традиционным банкингом, фундаментальный принцип остается неизменным: объединение капитала от различных пользователей для инвестирования в разнообразные доходные стратегии. Это не только увеличивает прозрачность и автоматизирует процессы, но и позволяет участникам фактически стать своими собственными банками.

Для эффективного управления активами и взаимодействия с различными платформами и протоколами в DeFi используются важные инструменты, такие как криптовалютные кошельки и аналитические платформы.

Мы не призываем вас начать вкладывать в экосистему DeFi, но советуем к ней хорошенько присмотреться.