Говоря о бычьем и медвежьем рынке, первое, что следует отметить, это то, что они описывают, как работают фондовые рынки и в каком тренде будет следовать будущая торговля. Вы также должны помнить, что направление рынка является основным фактором, который оказывает огромное влияние на инвестиционный портфель. Поэтому важно понимать, как каждое из этих рыночных условий может повлиять на ваши инвестиции.
Что такое тренд?
Однако, прежде чем мы перейдем к рассмотрению бычьего и медвежьего фондового рынка, мы должны определить понятие тренда, поскольку оно лежит в основе этих терминов. Тренд – это однонаправленное движение цены, которое длится определенное время. Другими словами, это область роста или падения цены, визуально определяемая графиками.
С помощью трендов вы можете:
- Cпрогнозировать, как изменится цена торгового актива в будущем;
- Создавать торговые стратегии;
- Используйте фондовые индикаторы более эффективно.
Итак, тренд на фондовом рынке – это понятие, которое считается ключевой фигурой в биржевой торговле. Все инструменты, которыми пользуются технические аналитики, призваны решать одну важную задачу – определение тренда, чтобы играть на фондовом рынке строго в его направлении.
Кто такие быки и медведи?
Определение «бык против медведя» — это два типа игроков на фондовом рынке, которые задают движение тренда.
Инвесторы делятся на быков и медведей в зависимости от их торговой стратегии. Первые верят в растущий рынок, а вторые верят в падающий рынок и совершают сделки на основе этого. Фондовый рынок «медведи против быков» — это вечное противостояние, которое никогда не закончится.
Быки считают, что активы — акции, облигации, валюта и другие финансовые инструменты — будут только расти в цене. Они покупают их и ждут, пока цена вырастет. Такие инвесторы делают ставку на будущее, а их сделки называются длинными позициями. Рост всего рынка или отдельных активов называется бычьим трендом.
Медведи уверены в падении цен на активы. Определение стратегии медвежьего рынка – это падение всего рынка или отдельных активов. Используя кредитное плечо, медведи могут как взять актив у брокера, так и продать его по максимально возможной цене. Затем они ждут, когда те же активы упадут в цене, снова покупают необходимое количество, возвращают его брокеру, а разницу между продажей и покупкой забирают себе в качестве прибыли от сделки.
Почему рынок называют бычьим или медвежьим ?Нет единого мнения, почему участники биржи разделились на быков и медведей. Есть версия, что названия были приняты из-за аналогии того, как каждое животное нападает на своего соперника. Медведь давит свою добычу лапой сверху вниз, а бык поднимается снизу вверх на своих рогах – точно так же ведут себя рынки, когда они падают или поднимаются под давлением одной из сторон.
Другая популярная точка зрения состоит в том, что эти термины укоренились после брошюр шотландского сатирика 18-го века Джона Арбетнота. Одного из его персонажей с телом человека и головой быка звали Джон Булл. Он воплощал в себе признаки типичного делового англичанина тех времен — носил трость, высокие сапоги, шляпу и жилетку цветов британского флага. В одной из брошюр Джон Буль подрался с другим персонажем, Медведем, при заключении сделки с акциями. Брокеры сразу же подхватили эту версию.
Как бы то ни было, фраза «медвежий рынок vs бычий рынок» прочно закрепилась на фондовом рынке, а бык даже стал талисманом, скульптуры которого размещены возле некоторых бирж.
Бычьи и медвежьи рынки
Несложно догадаться, что бычьи стратегии сменяют медвежьи и наоборот. То же самое можно сказать о бычьем и медвежьем рынках – одно сменяет другое. Каждый из них имеет определенные особенности, и вам нужно знать их, если вы хотите понять, медвежий или бычий фондовый рынок прямо сейчас.
Условным критерием определения бычьего рынка является 20-процентный рост активов от минимумов. Бычий рынок это когда экономика укрепляется: ВВП растет, безработица исчезает, доверие инвесторов растет, а компании увеличивают прибыль.
Джон Темплтон, основатель Templeton Growth Fund и один из самых известных инвесторов 20-го века, выделил четыре основных этапа роста рынка. Если вы хотите узнать ответ на вопрос, что такое бычья акция? -Вы должны прочитать их.
- Пессимизм. Наступает в конце медвежьего рынка, когда все самое худшее уже позади, но новостной фон остается негативным.
- Скептицизм. Негативные новости закончились, но инвесторы по-прежнему не уверены в будущем росте. В этой фазе рынок может находиться в боковом движении: цена либо растет, либо падает.
- Оптимизм. Экономика улучшается, и доверие инвесторов меняется на позитивное. Волатильность снижается, и рынок начинает стабильно расти.
- Эйфория. Рост ускоряется, и инвесторы делают легкие деньги. Однако, как только эйфория заканчивается, рынок разворачивается, переходя к медвежьей силе.
Когда актив падает на 20% от своих максимумов, считается, что он находится в фазе медвежьего рынка. Другими словами, медвежий рынок это то, что противоположно бычьему рынку. Причины падения могут быть разные, но главная из них – ухудшение состояния экономики. Его признаками являются рост безработицы, снижение личных доходов и падение корпоративных прибылей.
В последний раз это произошло из-за коронавируса и ограничительных мер, введенных по всему миру. Заводы и фабрики остановились, упал спрос на товары и услуги, начались массовые увольнения. Рынки по всему миру находились в медвежьем тренде.
Фазы медвежьего рынка:
- Оптимизм. Хотя рынок является дорогостоящим, инвесторы сохраняют оптимизм в отношении будущего. Сценарий меняется по завершении первой фазы, когда инвесторы начинают извлекать прибыль и продавать активы.
- Резкое падение. Рынок падает на фоне снижения экономических показателей.
- Спекулятивная фаза. Трейдеры вливают в рынок большие деньги, но сделки краткосрочны. Из-за этого актив может ненадолго подорожать, но медвежий тренд все равно сохраняется.
- Медленное снижение. Инвесторы видят, что рынок уже дешев, и покупают активы на важных позитивных новостях и игнорируют негативные новости. Последняя фаза переходит в бычий рынок.
Быки против медведей на фондовом рынке
Фондовый рынок отражает процессы, происходящие в экономике. Мировая экономика развивалась веками; появились новые компании и технологии, открылись новые рынки. Поэтому, даже несмотря на военные конфликты и кризисы, в долгосрочной перспективе рынки растут, т.е. являются бычьими.
Медведи проявляют инициативу лишь на время. Но назвать их слабыми было бы не правильно. То есть довольно сложно ответить на вопрос, лучше ли медвежья или бычья стратегия.
В любой момент медведь может стать быком, а бык — медведем. Есть мнение, что позиция быков более честная, потому что медведи используют инсайдерскую информацию о компаниях и вообще «наживаются на бедах людей». По сути, оба находятся в равных условиях, где все зависит от чуткости и профессионализма трейдера или инвестора. Поэтому, прежде чем определиться с инвестированием быков и медведей, необходимо разобраться в стратегиях заработка на каждом из этих рынков.
Как заработать на бычьем рынке?
У инвесторов есть популярная фраза: «На бычьем рынке каждый гений». Отчасти это верно, потому что легко получить прибыль, когда большинство активов растут. Это соревнование не по факту, а по размеру: например, заработать 10 или 30% годовых.
С другой стороны, не следует упускать из виду волатильность. Рынки нестабильны, и предсказать, где произошло дно цены и когда она достигнет вершины, сложно. Вы можете либо рискнуть и попытаться сорвать джекпот, либо пойти на просчитанный риск и постепенно зарабатывать деньги. Но важно понимать что означает бычий тренд и как на нем работать? Вот несколько тактик, которые в порядке увеличения риска и прибыльности повышают риск и прибыльность.
Buy and hold
Для многих это самый традиционный и экономичный метод. Цель проста: читать аналитиков, смотреть на показатели, определять респектабельные и долгосрочные предприятия, а затем инвестировать в их акции. И что бы потом ни происходило на рынках, сохраняйте их в портфеле до конца. Этот подход лучше всего подходит для тех, кто не планирует фиксировать прибыль в ближайшее время или жить в основном за счет своих инвестиций. Эта политика рассчитана на будущее, особенно на ближайшие десятилетия.
Поиск коррекции
Как бы рынок ни рвался вверх, неизбежно происходят коррекции - короткие периоды, когда цены на активы снижаются на несколько процентов, а иногда и на 15-20%. Обычно они быстро восстанавливаются, но некоторые инвесторы выжидают и покупают активы именно в такие моменты, потому что доходность становится еще выше. Важно понимать что такое медвежий разворот и что такое что такое бычий разворот и на основе этого принимать торговые решения. Данный навык незаменим для каждного трейдера.
Уоррен Баффет, например, не только купил акции Coca-Cola, но и воспользовался коррекцией после кризиса 1987 года. Тогда ценные бумаги стоили около 2,32 доллара; в середине октября 2021 года они стоили 53,94 доллара. Грубый расчет дает 2225% прибыли. Если бы Баффет купил акции до кризиса, он заплатил бы 3,03 доллара: разница небольшая, а доходность меняется катастрофически — 1680,2%.
Торговля с «кредитным плечом»
Эту стратегию используют не инвесторы, а трейдеры – профессиональные участники фондового рынка. Идея заключается в том, чтобы инвестировать не только собственные деньги, но и заемные средства. Их называют «рычаги».
Например, трейдер рассчитывает заработать на торговле акциями Apple. Он может инвестировать собственный капитал, а может попросить у своего брокера дополнительный капитал и умножить свои инвестиции в несколько раз, обычно в 2-5 раз.
Однако следует помнить, что в этом методе невозможно все предусмотреть. Трейдер может ожидать роста акций на 10-15%, но они вырастут только на 2%. Это по-прежнему прибыльная сделка, но с плохим соотношением риск/доходность: было бы проще добиться того же результата, просто купив облигации. По этим причинам кредиты следует использовать очень осторожно.
Попробуйте реализовать эти стратегии, используя широкий функционал платформы WunderTrading.
Как заработать на медвежьем рынке?
Если вы помните определение медвежьего рынка, легко увидеть, что медвежий рынок является противоположностью бычьего рынка. Так что это тот случай, когда цель не потерять деньги стоит на первом плане. Могут рухнуть все виды активов — от акций и облигаций до недвижимости и тяжелой промышленности. Важно определить как долго длится медвежий рынок и как скоро начинается бычий.
Диверсификация
Если капитал будет распределен по разным активам, снижение цен будет не таким болезненным. Акции, облигации, наличные деньги, недвижимость, золото и биткойны не могут упасть сразу и сильно. Инвестор с широко диверсифицированным портфелем потеряет меньше, чем его коллега, инвестировавший только в технологические или нефтегазовые компании. Таким образом, диверсификация вашего портфеля — это первое, о чем вы должны позаботиться в ожидании медвежьего рынка.
Не паникуйте и не продавайте активы
Медвежий рынок не длится вечно,но каждый трейдер должен уметьопределять сколько длится медвежий рынок однажды экономика снова поднимется, и активы восстановят свою стоимость. Так что лучше не расставаться с хорошей инвестицией за бесценок.
Потери на графиках и в брокерских приложениях виртуальные, а не реальные. Настоящие убытки станут только тогда, когда инвестор продаст ценные бумаги и увидит, что на счету меньше денег, чем он вложил. До этого фактически потерь нет.
Делайте ставку на защитные акции
Некоторые отрасли и компании нецикличны: они предлагают продукты, от которых потребители не отказываются даже в кризис. Это, например, продукты питания, электричество, медицинские услуги.
Прибыль таких компаний остается относительно стабильной на протяжении всего бизнес-цикла. Такие акции считаются защитными, и у них меньше шансов упасть в кризис, чем у всех остальных. Короче говоря, когда появляются первые признаки медвежьего рынка, имеет смысл сосредоточить свой портфель на таких компаниях и секторах.
Держите свободные деньги и ждите возможности
Однако, понимая, что медвежий тренд вот-вот сменится бычьим, не отчаивайтесь. Медвежьи рынки дают возможность купить отличные акции по бросовым ценам. Если у вас есть свободные деньги, вы можете это сделать. В дни, предшествующие рецессии, стоит держать не менее 10% в фиате, чтобы не упустить выгодную сделку, на которой позже можно заработать. Это также снизит общий уровень риска портфеля. Но помните, лучше всего хранить свои деньги в валютах развитых стран.
Короткие позиции
Короткие позиции — прибыльный, но рискованный способ заработать на снижении курсов валют.
Трейдер занимает какие-то активы, например, акции компании у брокера и быстро продает их по текущей цене. Дело в том, что он ожидает, что их стоимость упадет в ближайшем будущем. Если актив падает, трейдер покупает его по более низкой цене, возвращает заемные активы брокеру и получает доход от разницы между суммами продажи и покупки.
Риск заключается в том, что цена акций может вырасти вопреки ожиданиям и изменчивоть рынка не покажет бычий и медвежий разворот соответственно. И инвестор оказывается в сложной ситуации. Он должен отдать брокеру заемные ценные бумаги и для этого вынужден купить их по более высокой цене, чем продавал раньше.
WunderTrading — отличный вариант для реализации каждой из этих стратегий. Помимо обширного функционала, он предлагает популярную стратегию копи-трейдинга, подходящую как новичкам, так и профессионалам любого уровня. Копируйте сделки известных трейдеров и получайте такую же прибыль, как и они.
В заключение можно сказать, что не существует методов, которые могут со 100% уверенностью показать, что наступил момент смены тренда и цена будет двигаться в нужном направлении. Также довольно сложно определить, что лучше – бычий или медвежий рынок. Но, используя разные инструменты фундаментального и технического анализа, можно определить вероятное развитие событий. Кроме того, благодаря таким инструментам можно заранее с определенной точностью предугадать бычий разворот тренда или межвежий и попытаться извлечь из этого прибыль.