Что такое свечи в трейдинге криптовалют?

Что такое свеча в трейдинге?

Любому трейдеру, заинтересованному в работе на финансовых рынках, нужно понять, как читать японские свечи. Это один из самых древних способов отслеживания изменения динамики цен на протяжении определенного периода времени. Методика была разработана, по некоторым данным, японским торговцем Хонма Мунэхиса, который развернул масштабную торговую операцию в начале 19-го века.

Экономист и историк Стив Нисон считает, что японские свечи появились намного позже, спустя почти век в конце эпохи Мэйдзи. Именно в этот период активно начали торговать ценными бумагами, а экономика Японии претерпела значительные изменения.

Прошло уже 120 лет с момента изобретения этого метода записи ценовых изменений на рынке, а мы до сих пользуемся им и не сумели найти ничего лучше. Японские свечи на графике — это идеальный способ быстро получить информацию о том, что происходит на рынке. Некоторые аналитики-эксперты используют свечные графики для прогнозирования будущих изменений на рынке.

Японские свечи для чайников

Базовое определение этого типа графиков — комбинация интервального и линейного графиков, позволяющая увидеть изменения цен с учетом определенной периодичности. Например, на рынке сельскохозяйственных товаров используют дневной период (фрейм) во время сезона сбора урожая, а вот дневные трейдеры используют периоды короче 1 часа, чтобы успевать получать информацию для открытия и закрытия ордеров в течение торговой сессии.

Свеча показывает информацию об одном таком интервале и в одной элегантной форме отображает ценные данные, позволяя немедленно сравнивать между собой характер формирования цены в отдельно взятый период. Как читать свечи на бирже или любом другом терминале?

Вот из чего состоит свеча:

1. Тело свечи — это цены закрытия и открытия торгового интервала.
2. Верхняя тень — максимальная цена, которой достиг актив в течение интервала.
3. Нижняя тень — минимальная цена, до которой опустился актив в течение интервала.

Само тело может быть окрашено или оставлено пустым, заполнение тела свечи тоже имеет значение:

• Зеленая свеча (наиболее часто используемый цвет) означает, что цена закрытия была выше цены открытия.
• Красная свеча означает, что цена закрытия была ниже цены открытия.

Тела и тени свечей не всегда отображаются на графике. Это связано с тем, что цены закрытия и открытия совпадают (тогда нет тела) или же минимум и максимум соответствуют значениям самого тела. Сама по себе свеча не содержит информации о динамике изменения цены внутри интервала, а потому многие трейдеры постоянно переключаются между интервалами, чтобы лучше видеть контекст.

График «Японские Свечи» лучше всего исследовать в контексте и динамике. Свечи-соседи могут часто сказать многое о том, куда двигается рынок относительно изучаемой свечки. Когда анализируют японские свечи, фигуры, которые они формируют, часто играют большую роль для энтузиастов технического анализа.

Отметим, что методики технического анализа не всегда подтверждаются на практике, а потому мы рекомендуем изучать способы чтения японских свечей, но всегда использовать технические индикаторы для подтверждения сигналов и догадок о том, что происходит на рынке.

Японские свечи — виды и фигуры

Хотя сами по себе свечи несут ограниченный объем информации для трейдера, их форма все равно может дать представление о характере динамики изменения цены в пределах заданного интервала.

Вот несколько базовых видов свечей:

• Длинные тени часто говорят о том, что формируется соответствующий тренд, но длина тени должна быть больше длины тела для того, чтобы говорить о появлении сигнала.
• Молот — это форма, образованная коротким телом и длинной тенью с одной стороны и короткой — с другой. Такая свечка может говорить о возможном развороте тренда.
• Волчок — это относительно короткое тело с небольшими тенями. Обычно такая свеча говорит о наличии нейтрального тренда без сильных тенденций к изменению, но может нести ценную информацию в комбинации с соседними свечками, подтверждая или опровергая сигналы.
• Додзи и длинноногий додзи — эти виды свечей имеют похожие цены открытия и закрытия, а вот вторая версия также имеет гэп (разрыв) между телами двух соседних свечей. Эти свечки подсказывают о возможном изменении тренда.
• Марубодзу — название свечей без теней, если свеча зеленая, то быки доминируют, а если свеча имеет красный цвет, то выигрывают медведи.

Все эти виды свечей имеют важное значение для трейдеров, которые пытаются найти определенные закономерности в интервальном графике.

Японские свечи — как читать некоторые виды свечей

Рассмотрим простой пример: обычный волчок на часовом графике, который сам по себе говорит о полностью нейтральной ситуации в контексте дневной торговой сессии в выбранном интервале, но стоит посмотреть на соседние свечи и ситуация может измениться.

Если перед волчком есть свеча с длинной нижней тенью и относительно коротким телом, то это может говорить о скором изменении тренда или стабилизации. Чтобы уточнить потенциал сигнала, следует уменьшить интервал до 5 минут и посмотреть, какой была общая динамика внутри часового интервала.

Тут можно заметить формирование нескольких видов свечей, подтверждающих возможный разворот тренда и ценовую коррекцию, спровоцированную медведями.

Постоянное переключение между интервалами для оценки текущей ситуации и понимания контекста, в котором формируется тот или иной вид свечи, позволяет трейдеру принимать взвешенные решения или просто выбирать подходящий момент для открытия рыночной позиции. Отдельные свечи нельзя рассматривать в качестве надежных торговых сигналов.

Виды японских свечей нужно запомнить и регулярно пытаться их находить на графиках, формируя «опорные» точки для последующего детального анализа рыночных ситуаций.

Фигуры на свечных графиках

Паттерны технического анализа можно использовать не только на линейных графиках, но и на свечном. Нужно выбрать какие цены использовать в качестве якорных точек для создания фигур. Например, вы можете воспользоваться верхними и нижними границами тел (цены открытия и закрытия) для формирования более взвешенных и менее резких фигур. Если же резкость имеет для вас большое значение, то следует использовать кончики теней.

Трейдинг по свечкам не всегда приводит к отличным результатам, если не использовать дополнительные аналитические инструменты, но вместе с индикаторами объемов, RSI, Stochastic и MACD можно получать очень хорошие торговые сигналы.

Рисовать фигуры можно на большинстве терминалов. Платформа TradingView содержит большое количество интересных вариаций графических инструментов для рисования, от прямы линий до специальных паттерн.

Вот несколько фигур, которые можно увидеть на свечном графике:

• Двойная вершина или двойное дно формируются, когда биржевые свечи показывают два локальных максимума или минимума подряд с небольшой ценовой коррекций между ними. Линии похожи на букву М или W соответственно, а сама фигура свидетельствует о возможном развороте тренда.
• Глова и плечи — одна из самых известных фигур, которые часто формируют график свечей. Здесь есть три локальных максимума, между двумя крайними формируется «голова» — максимум цены на определенном отрезке, зажатый между «плечами». Это часто фигура, говорящая о скором начале доминирования медведей.
• Восходящий и нисходящий клинья. Клин формируется, если можно провести две сходящиеся прямые линии, используя нижние и верхние границы цены. Такие линии могут расходиться, сходиться или даже просто не формироваться. Если они начинают сужаться, то говорят об ослаблении тренда и неуверенности рынка в заданном курсе.
• Поглощение — интересный подход к трактовке формирования двух разных марубодзу подряд, когда последний превосходит первый по размеру. Если зеленая свеча следует за красной, то говорят о формировании бычьего тренда и наоборот.
• Облака, харами и пинцеты — это все группы фигур с формированием 2 — 3 волчков разных цветов в окружении теней без тел. Такие паттерны говорят о неопределенности рынка и могут указывать на разворот тренда. Эти фигуры следует проверять при помощи индикаторов.

В историю развития технического анализа, сфокусированного на изучении свечей, огромный вклад внесли Стив Нисон и Том Булковски, два известных историка и экономиста. Если вы заинтересованы в изучении приемов технического свечного анализа, то их основополагающие работы в этой области помогут вам разобраться в деталях.

Подходящие способы проверки сигналов свечей

Использовать свечи без контекста — не лучшая стратегия для современного трейдера. Свечи указывают на общий характер взаимодействия между быками и медведями, но не дает более подробных выводов кроме возможных формирований трендов и периодов неопределенности, а потому нужно обязательно использовать другие инструменты для технического анализа.

Арсенал аналитика, работающего с различными видами финансовых активов, включая криптовалюты и NFT, состоит из самых разных технических индикаторов.

Рассмотрим некоторые индикаторы, которые важны при анализе свечного графика:

• Volumes. Индикатор «объемов» указывает на общее количество сделок, заключенное в пределах интервала, обеспечивая трейдера ценной информацией о том, насколько серьезно следует воспринимать формирующиеся фигуры. Если формируются различные паттерны, но объемы торговли не поднимаются, это не говорит о появлении каких-то трендов. Большая часть трейдеров просто не выходит на рынок.
• RSI. Relative Strength Index — это, пожалуй, самый популярный индикатор среди дневных трейдеров, ведь он показывает уровень перекупленности или перепроданности того или иного актива на данный момент времени. Вместе с показаниями индикатора Volumes он дает возможность подтвердить выводы, сделанные путем наблюдения за свечным графиком. Когда RSI приближается к 100, это говорит о возможно развороте в пользу медведей. Если RSI близок к нулю, то скоро могут начать выигрывать быки.
• MACD. Moving Average Convergence/Divergence — это крайне популярный индикатор тренда, который показывает, когда тренд усиливается или ослабляется. Он устроен очень просто: MACD отслеживает две скользящие кривые, использующие разные периоды. Когда они пересекаются, это значит, что тренд ослабляется, а если расходятся, то тренд усиливается. Этот индикатор помогает выявить многообещающие паттерны.

Японские свечи и объемы торговли

Свечи можно использовать не только для определения ценовой динамики, но и уровня волатильности. Объемы торговли могут значительно вырастать в периоды повышенной активности трейдеров на рынке, что может быть спровоцировано самыми разными факторами. Точные причины появления периодов волатильности обычно становятся ясны уже после формирования очередной свечки.

Внутри интервала тоже могут происходить изменения уровня волатильности, когда следует воздерживаться от открытия долгосрочных рыночных позиций. Если наблюдается сильное изменение характера формирования свечей, это может указывать на возможное начало затяжного периода волатильности, который следует подтверждать наблюдением за объемами.

Взаимосвязь между видами свечей и объемами торговли очевидна, но предсказать ее почти невозможно. Большинство трейдеров полагаются на собственные инстинкты и опыт работы на рынке, чтобы определять вероятность усиления волатильности на основе изучения свечного графика.

На самом базовом уровне можно выявить четыре основных характеров поведения трейдеров, формирующих свечи при наличии достаточного уровня объемов торговли:

1. Повышение спроса при падении предложения ведет к образованию бычьего тренда с соответствующими свечами, а цены растут.
2. Понижение спроса при увеличении предложения помогает формированию свечей, свидетельствующих о медвежьем тренде.
3. Спрос и предложение находятся в состоянии равновесия без увеличения объемов торговли, а значит начинается период бокового движения.
4. Резкий скачок спроса или предложения часто ведет к образованию периодов неуверенности рынка, после которого наблюдают разворот тренда.

Эти закономерности становятся наиболее заметными при увеличении объемов торговли. Изменения показателей взаимосвязаны в реальном времени, они не являются следствием друг друга, а лишь характеризуют ситуацию на рынке в целом. Поэтому и анализировать нужно не отдельные элементы графика, а все доступные данные.

Эффективность трейдинга по японским свечам

Тем, кто любит изучать японские свечи, трейдинг представляется совершенно понятным процессом, в котором все решения трейдеров обоснованы наблюдением за динамикой цен. Однако такое видение торговли на финансовых рынках крайне опасное, ведь свечи формируются на основе только одного параметра — ценовой активности.

Объемы торговли на данный момент времени, воздействие внешних факторов на рынок и корреляции выбранного актива с другими — все эти факторы не учитываются формированием самих свечей. Все эти факторы косвенно влияют на то, какие виды свечей появляются на графике, но только постфактум, а потому на решения трейдера никак не влияют, несмотря на свое огромное значение для рынка.

Если изолировать результаты трейдеров, которые используют только свечи и паттерны в своей инвестиционной деятельности, то их усредненные результаты всегда будут намного хуже, чем у инвесторов, которые используют комплексные подходы к менеджменту рисков и анализу рынка.

Например, многие трейдеры используют продвинутые автоматизированные торговые системы на основе собственных систем технического анализа и достигают высокой стабильности и надежности при помощи статистического арбитража, парной торговли и других приемов, которые приверженцы свечного анализа просто не могут использовать.

Есть ряд стратегий, которые приносят отличные результаты при использовании обычных методов технического анализа:

• Треугольный арбитраж — безрисковые сделки с использованием трех и более взаимосвязанных активов.
• Торговля на спредах — одновременная покупка и продажа двух коррелирующих активов для получения прибыли на разнице между сделками.
• Статистический арбитраж — создание сбалансированного портфолио с десятками и даже сотнями прямо и обратно коррелирующих друг с другом.

Эти подходы к инвестированию все равно требуют от трейдера понимания работы свечного графика, но позволяют работать с консервативным профилем риска. Понимание японских свечей обеспечивает трейдера необходимым контекстом для принятия решений и определения наиболее подходящих для торговых стратегий активов.

Вместо заключения

Торговля по свечам на бирже может быть результативной и приносить стабильные прибыли, но в такой системе всегда будут пробелы и уязвимости, а потому полагаться только на свечной анализ нельзя. Для подтверждения сигналов лучше всего использовать технические индикаторы и отслеживать торговые объемы, а торговую стратегию формировать только с учетом возможных рисков, связанных с активной инвестиционной деятельностью.